文章核心观点 - 公司2024年表现出色，但股价近一个月跑输行业，其主打产品Asceniv需求增长，公司有财务目标和扩张计划，不过股价前期涨幅或限制进一步上涨空间 [1][7][17] 股价表现 - 公司股价近一个月下跌8.9%，而行业增长6.6% [1] - 公司在2024年表现出色，11月11日触及52周高点23.64美元 [1] 业务情况 - 公司销售三种FDA批准产品，包括Bivigam、Asceniv和Nabi - HB [4] - Asceniv是主打产品，用于治疗成人和青少年PIDD，2024年需求创历史新高，预计2025年进一步增长 [5][7] - 公司签订多个第三方血浆供应合同，有望满足Asceniv增长目标，管理层预计2030年前实现10亿美元年收入 [7] 产品拓展 - 公司需对Asceniv开展儿科研究，所有儿科患者已完成治疗，预计未来几个季度提交补充生物制品许可申请，2026年上半年可能获批标签扩展 [8][9][10] 财务目标 - 公司预计2025年营收超4.85亿美元，2026年达6亿美元；2025年净利润超1.7亿美元，2026年达2.3亿美元 [11] 利润率情况 - 公司高利润率产品组合占总收入超50%，增加Asceniv供应将推动利润率扩张和盈利增长 [12] 估值与预期 - 公司股价/销售比为8.21倍，高于均值3.31倍和行业的1.71倍 [13] - 过去30天，2024年和2025年每股收益预期分别下调1美分和3美分至51美分和60美分 [15] 投资建议 - 公司在未来几个季度有望保持增长势头，但股价前期涨幅或限制进一步上涨，建议投资者等待，持有股票的投资者可继续持有 [16][17] - 公司目前Zacks排名为3（持有） [18]