文章核心观点 - 公司四季度财报表现强劲致股价上涨 摩根士丹利分析师认为其股价年底或再涨16%至175美元 2025年公司或迎来突破 但当前估值较高 投资者可先列入观察名单等待回调买入机会 [1][2][10] 公司四季度表现 - 公司提供应用、网络和安全服务 运营全球最快云网络 处理约20%互联网流量 [3] - 四季度业绩超华尔街预期 客户数量增长25%至237714 连续三个季度加速增长 成熟客户平均支出同比增加11% 营收增长27%至4.6亿美元 非GAAP净利润增长27%至每股摊薄0.19美元 较上一季度加速2个百分点 [4] - 去年公司聘请前帕洛阿尔托网络公司总裁领导销售团队 销售生产力连续五个季度实现两位数百分比提升 [5] - 公司的Workers开发平台在人工智能用例方面得到广泛采用 有望成为开发者进行AI推理和代理工作流的首选平台 [6] 边缘人工智能领域情况 - 边缘云计算市场预计到2030年年化增长率达36% 公司于2023年推出R2 Storage和Workers AI切入该领域 [6] - R2 Storage可让开发者低成本存储大量用于训练AI模型的数据 Workers AI是由英伟达GPU支持的推理服务 可让开发者在公司网络上运行AI应用 且公司网络具有速度快和中立性的优势 [7] - 福雷斯特研究公司认可公司为边缘开发平台市场领导者 IDC在最新边缘交付服务报告中也将公司列为细分领域领导者 强调其对AI的关注是关键优势 [8] 公司估值情况 - 华尔街预计公司未来四个季度调整后收益增长15% 未来三年年化增长率达37% 目前200倍调整后收益的估值看起来较高 但公司过去六个季度收益平均超分析师共识预期27% 若此趋势持续 当前估值可能更合理 [9][10]