文章核心观点 - 微软、Datadog和甲骨文是有潜力的长期投资选择，有望从云和人工智能市场增长中获利 [1][4] 行业情况 - 云和人工智能市场相互关联，过去十年蓬勃发展，更多公司将数据从本地服务器转移到公共云平台，推动人工智能应用开发 [2] - 预计2024 - 2032年云计算市场复合年增长率为16.5%，2024 - 2030年人工智能市场复合年增长率为36.6% [3] 微软情况 - 过去十年微软云和人工智能生态系统扩张，将Azure打造成全球第二大云基础设施平台，投资OpenAI并集成其生成式人工智能工具，推出云应用移动版，将Windows变为云服务中心 [5] - 最新季度微软总云收入同比增长21%，占总收入59%，增长主要来自Azure、Dynamics和365生产力应用，Copilot人工智能平台发展迅速 [6] - 预计2024财年到2027财年，微软收入和每股收益复合年增长率均为14%，增长由云基础设施、人工智能业务、Xbox游戏部门和企业云服务推动 [7] - 微软股票远期市盈率31倍，但其在云和人工智能市场的领导地位或能支撑较高估值 [7] Datadog情况 - Datadog平台可监控多种计算平台并汇总诊断数据，新的Bits AI生成式人工智能聊天机器人简化流程 [8] - 2023年Datadog按公认会计原则实现盈利，预计2023 - 2026年其收入和每股收益复合年增长率分别为23%和77% [9] - 增长由年经常性收入至少10万美元的客户数量增加和健康的美元净留存率推动，其股票远期调整后市盈率70倍，但随着更多公司使用其工具，仍有增长空间 [10] 甲骨文情况 - 甲骨文将本地软件转变为云服务，通过大规模收购进入企业资源规划、医疗IT和云基础设施市场，过去三个财年总云服务收入年增长率超20% [12] - 预计2024财年到2027财年，甲骨文收入和每股收益复合年增长率分别为12%和20%，增长由市场对其云数据库和企业资源规划服务需求增加以及云基础设施平台扩张推动 [13] - 甲骨文云基础设施平台虽小于亚马逊网络服务和微软Azure，但已获得英伟达、优步和TikTok等大客户，正推出更多加速生成式人工智能应用的工具，并将通过更多收购扩张 [14] - 甲骨文股票远期调整后市盈率24倍，鉴于其在云和人工智能市场的增长潜力，估值合理，未来几年股价有望稳步上涨 [15]