文章核心观点 Netcompany将收购SDC全部股份，交易预计2025年年中完成，旨在金融服务行业创造创新且一流的银行解决方案和服务，推动行业数字化创新，为股东和利益相关者增值 [1][2][6] 交易概述 - Netcompany与SDC多数股东达成协议，通过新成立公司与SDC合并，使SDC成为Netcompany全资子公司 [1][12] - 交易对SDC估值10亿丹麦克朗，Netcompany将支付10亿丹麦克朗现金，资金来源于现有信贷安排 [2][12] - 交易预计2025年年中完成，需满足监管和其他惯常条件 [2][12] 战略原因 - 交易为Netcompany在金融服务行业提供有力立足点，该行业是欧洲IT服务支出最高的领域 [3] - 2025年丹麦、挪威和瑞典的潜在市场规模超44亿丹麦克朗，预计到2028年年增长率超10%，支持Netcompany持续有机增长目标 [3] 产品与服务 - Netcompany现有产品和平台，加上SDC核心银行平台，将成为“未来银行服务”基础 [4] - 双方将通过引入改进和个性化建议、自助服务解决方案及端到端数字流程，改善银行客户、员工和顾问的体验 [4] 公司信息 - SDC是丹麦IT服务提供商，成立于1963年，为北欧金融服务行业提供综合IT解决方案，2024年底员工980人，2023年营收18.37亿丹麦克朗，EBITDA 2.868亿丹麦克朗 [8][12] - Netcompany是丹麦领先IT服务公司，成立于2000年，专注欧洲数字化转型，2024年底员工8260人，2024年营收65.406亿丹麦克朗，调整后EBITDA 10.979亿丹麦克朗 [12] 财务指引 - Netcompany 2025年独立财务指引基于有机绩效指标维持不变，预计有机营收增长5%-10%，调整后EBITDA利润率16%-19% [11] - 交易完成后Netcompany预计重启股票回购计划，预计2025年底杠杆率约1.5倍 [11] - 由于整合成本，交易预计对2025年每股收益有摊薄影响，2026年起每股收益将增厚，到2028年将实现两位数百分比增厚 [12] 相关协议 - Netcompany与多数股东将在交易完成后签订商业IT框架协议，涵盖服务交付、治理模式、退出机制和平台转型等关键条款 [12] - 交易结构为合并，需Netcompany新公司和SDC股东大会三分之二批准，SDC 70.94%的股东已承诺投票支持合并，其余股东有机会按相同条款签订协议并投票支持 [12] 会议安排 - Netcompany将于2025年2月10日上午8:15举办电话会议，以英语进行，可通过公司网站观看直播 [13]