文章核心观点 公司完成与SDC的合并交易，将在金融服务行业获得有力立足点，虽短期可能稀释EPS但长期有望增厚，同时公司将对财务指引进行调整以反映交易影响 [1][2][5] 交易完成情况 - 公司完成2025年2月10日宣布的与SDC及其多数股东的交易，新公司合并为公司全资拥有的合并公司 [1] - 公司通过新成立的Netcompany Banking Services A/S收购SDC 100%股份，现金对价10亿丹麦克朗，交易资金来自现有信贷安排 [5] 交易意义 - 交易为公司在金融服务行业提供有力立足点，该行业是欧洲IT服务支出最高的领域，2025年丹麦、挪威和瑞典的潜在市场超440亿丹麦克朗，预计年增长超10%，支持公司持续有机增长目标 [2] - 公司CEO表示交易使公司处于银行领域数字创新前沿，将重新定义银行服务 [3] - Sparekassen Kronjylland CEO称交易将发挥SDC 60多年积累的知识，为行业带来变革 [4] 交易影响 - 因整合成本，交易预计对2025财年EPS有稀释影响，2026财年起增厚，2028财年相比2024财年实现两位数百分比增厚 [5] - 交易完成后，Netcompany Banking Services A/S拟放弃集体谈判协议，因公司是IT服务提供商而非金融公司 [5] - 2026年1月初，SDC总部员工将迁至公司哥本哈根总部以加速合作和整合 [5] 财务指引 - 公司2025年独立财务指引基于有机业绩指标维持不变，有机收入增长预计在5% - 10%，调整后EBITDA利润率在16% - 19% [6] - 2025年8月14日发布Q2中期报告时，公司将披露2025年非有机收入和非有机EBITDA [7] - 2025年10月30日发布Q3中期报告时，公司将披露预计年度协同效应、交易和整合成本、全额购买价格分配 [8] - 公司预计在2025年8月14日发布Q2中期报告时重新启动股票回购计划，2025年底杠杆率预计约1.5倍 [9] - 交易完成后，公司2026和2027年利润率和收入目标将修订，原目标不再适用，2024 - 2026年底回购20亿丹麦克朗股票的目标不变，修订后的长期财务目标将在2025年10月31日资本市场日公布 [10]

文章核心观点 丹麦丹斯克银行（Danske Bank A/S）依据丹麦资本市场法案第38条向Netcompany Group A/S通报其直接和间接持有的Netcompany股份及投票权情况 [1] 关键信息 投票权情况 - 截至2025年6月11日，丹斯克银行通过Danica Pension Livsforsikringsaktieselskab等多家机构直接和间接控制2,587,150个投票权，占Netcompany总投票权的5.45% [2] 公告依据 - 此次公告符合丹麦资本市场法案第30条 [2] 联系方式 - 如需更多信息，可联系Netcompany Group A/S的首席财务官Thomas Johansen（电话：+ 45 51 19 32 24）或投资者关系主管Frederikke Linde（电话：+45 60 62 60 87） [4] 附件信息 - 附件包含“Netcompany - Major shareholder announcement - DB”和“Notification form DB” [4]

文章核心观点 丹麦丹斯克银行（Danske Bank A/S）向Netcompany Group A/S通报其直接和间接持有的投票权情况，此次通报符合丹麦资本市场法案规定 [1][2][3] 分组1 - 丹斯克银行于2025年5月27日告知Netcompany，其在2023年3月14日直接和间接控制2465823个投票权，占公司总投票权的4.93% [2] - 丹斯克银行上一次通报时直接和间接投票权为5.00% [2] 分组2 - 此次公告符合丹麦资本市场法案第30条规定 [3] 分组3 - 如需更多信息可联系Netcompany Group A/S的CFO Thomas Johansen（电话：+ 45 51 19 32 24）或IR主管Frederikke Linde（电话：+45 60 62 60 87） [4] - 附件包含通知表格和大股东公告 [4]

文章核心观点 公司在2025年第一季度延续增长势头，营收和利润率提升，宣布与SDC合并交易按计划推进，重申全年财务预期 [2][3] 财务表现 - 2025年Q1营收增长9.1%（固定汇率9%）至17.443亿丹麦克朗 [5] - 调整后EBITDA增长24.4%（固定汇率25%）至3.073亿丹麦克朗 [5] - 调整后EBITDA利润率从2024年Q1的15.5%提升至2025年Q1的17.6%（固定汇率17.7%） [5] - 摊薄后每股收益增长36.9%至2.56丹麦克朗 [5] - 平均员工数从2024年Q1的7808人增加342人至2025年Q1的8150人 [5] - 自由现金流从2024年Q1的负490万丹麦克朗增至2025年Q1的6790万丹麦克朗 [5] - 现金转换比率（税收正常化）在2025年Q1为83.3% [5] - 债务杠杆从2024年Q1的1.6倍改善至2025年Q1的1.2倍 [5] 业务发展 - 公司宣布与SDC合并为新实体Netcompany Banking Services，交易预计年中完成 [2] 人员情况 - 2025年Q1末公司员工超8150人，主要在国际业务部分增长 [3] 财务预期 - 重申全年营收增长5% - 10%，调整后EBITDA利润率16% - 19%的财务预期 [3] 会议信息 - 公司将于2025年5月1日11:00 CEST举办2025年Q1业绩电话会议，以英语进行，可通过公司网站直播观看 [5] - 提供丹麦、英国、美国的拨入号码及PIN码和网络直播播放器URL [5][6] 联系方式 - 如需更多信息，可联系公司CFO Thomas Johansen（+45 51 19 32 24）和IR主管Frederikke Linde（+45 60 62 60 87） [6] 附件 - 附件为Netcompany 2025年Q1季度报告 [6]

文章核心观点 公司取消250万库存股使库存股占总股本比例降至5%以下 [1] 分组1 - 2025年3月4日年度股东大会通过决议 取消250万库存股 减少股本250万丹麦克朗 [1] - 取消250万库存股后 公司库存股占总股本比例低于5% 符合丹麦资本市场法第31条规定 [1] 分组2 - 如需更多信息 可联系Netcompany Group A/S的首席财务官Thomas Johansen（电话 +45 51 19 32 24）或投资者关系主管Frederikke Linde（电话 +45 60 62 60 87） [2] - 附件为“Netcompany - 库存股占总股本比例降至5%以下” [2]

文章核心观点 公司于2025年3月4日的年度股东大会通过决议，取消250万股库存股，将股本减少250万丹麦克朗，丹麦商业管理局于4月7日完成股本减少登记，减股后公司股本名义价值为4750万丹麦克朗 [1][2] 股本变动情况 - 2025年3月4日年度股东大会决定取消250万股库存股，减少股本250万丹麦克朗 [1] - 丹麦商业管理局于2025年4月7日完成股本减少登记 [1] - 取消250万股后，公司股本当前名义价值为4750万丹麦克朗，分为4750万股，每股面值1丹麦克朗，对应4750万投票权 [2] 信息咨询方式 - 如需更多信息，可联系Netcompany Group A/S的首席财务官Thomas Johansen（电话：+ 45 51 19 32 24）或投资者关系主管Frederikke Linde（电话：+45 60 62 60 87） [3] 附件信息 - 附件为“Netcompany - Reduction of share capital” [3]

文章核心观点 公司Netcompany与SDC新成立的公司合并为一家由Netcompany全资拥有的公司以打造“银行服务的未来”的交易获得监管批准，合并完成仍需满足其他惯例成交条件 [1] 交易相关 - Netcompany与SDC新成立的公司将合并为一家由Netcompany全资拥有的公司以打造“银行服务的未来” [1] - 该交易的监管批准已获得 [1] - 合并完成仍需满足其他惯例成交条件 [1] 信息咨询 - 如需更多信息可联系Netcompany Group A/S的CFO Thomas Johansen（电话：+ 45 51 19 32 24）和IR主管Frederikke Linde（电话：+45 60 62 60 87） [2] 附件 - 附件为“Netcompany - Regulatory approvals of the merger between Netcompany and SDC” [2]

文章核心观点 Netcompany将收购SDC全部股份，交易预计2025年年中完成，旨在金融服务行业创造创新且一流的银行解决方案和服务，推动行业数字化创新，为股东和利益相关者增值 [1][2][6] 交易概述 - Netcompany与SDC多数股东达成协议，通过新成立公司与SDC合并，使SDC成为Netcompany全资子公司 [1][12] - 交易对SDC估值10亿丹麦克朗，Netcompany将支付10亿丹麦克朗现金，资金来源于现有信贷安排 [2][12] - 交易预计2025年年中完成，需满足监管和其他惯常条件 [2][12] 战略原因 - 交易为Netcompany在金融服务行业提供有力立足点，该行业是欧洲IT服务支出最高的领域 [3] - 2025年丹麦、挪威和瑞典的潜在市场规模超44亿丹麦克朗，预计到2028年年增长率超10%，支持Netcompany持续有机增长目标 [3] 产品与服务 - Netcompany现有产品和平台，加上SDC核心银行平台，将成为“未来银行服务”基础 [4] - 双方将通过引入改进和个性化建议、自助服务解决方案及端到端数字流程，改善银行客户、员工和顾问的体验 [4] 公司信息 - SDC是丹麦IT服务提供商，成立于1963年，为北欧金融服务行业提供综合IT解决方案，2024年底员工980人，2023年营收18.37亿丹麦克朗，EBITDA 2.868亿丹麦克朗 [8][12] - Netcompany是丹麦领先IT服务公司，成立于2000年，专注欧洲数字化转型，2024年底员工8260人，2024年营收65.406亿丹麦克朗，调整后EBITDA 10.979亿丹麦克朗 [12] 财务指引 - Netcompany 2025年独立财务指引基于有机绩效指标维持不变，预计有机营收增长5%-10%，调整后EBITDA利润率16%-19% [11] - 交易完成后Netcompany预计重启股票回购计划，预计2025年底杠杆率约1.5倍 [11] - 由于整合成本，交易预计对2025年每股收益有摊薄影响，2026年起每股收益将增厚，到2028年将实现两位数百分比增厚 [12] 相关协议 - Netcompany与多数股东将在交易完成后签订商业IT框架协议，涵盖服务交付、治理模式、退出机制和平台转型等关键条款 [12] - 交易结构为合并，需Netcompany新公司和SDC股东大会三分之二批准，SDC 70.94%的股东已承诺投票支持合并，其余股东有机会按相同条款签订协议并投票支持 [12] 会议安排 - Netcompany将于2025年2月10日上午8:15举办电话会议，以英语进行，可通过公司网站观看直播 [13]

文章核心观点 Netcompany Group A/S宣布2025年年度股东大会的召开时间、形式等相关信息 [1] 会议基本信息 - 年度股东大会将于2025年3月4日周二15:00（CET）举行 [1] - 会议将完全以电子形式举行，参会需通过互联网，不允许现场出席 [1] 相关文件及信息 - 召开年度股东大会的通知及附录1（董事会候选人介绍）已随附 [2] - 更多关于年度股东大会的信息可在https://netcompany.com/investor/general-meetings/查询 [2] 咨询方式 - 如需更多信息，可联系Netcompany Group A/S的CFO Thomas Johansen（电话：+45 51 19 32 24）或IR主管Frederikke Linde（电话：+45 60 62 60 87） [3] 附件 - 附件包含2025年Netcompany年度股东大会召开通知 [3]

文章核心观点 Netcompany依据市场滥用法规通知公司管理层因长期激励计划授予的受限股票单位自动归属而进行的交易信息 [1] 交易人员信息 - 安德烈·罗加切夫斯基（André Rogaczewski），职位为首席执行官（CEO） [2] - 克劳斯·约根森（Claus Jørgensen），职位为首席运营官（COO） [2][3] - 托马斯·约翰森（Thomas Johansen），职位为首席财务官（CFO） [3][4] 发行人信息 - 公司名称为Netcompany Group A/S，商业登记号为39 48 89 14 [1][2][3] - 法律实体标识符（LEI）为5299006DEGAWX1Z1X779 [2][3] 交易详情 安德烈·罗加切夫斯基和克劳斯·约根森 - 金融工具为股票，识别代码为DK0060952919 [2][3] - 交易性质是因长期激励计划授予的1935个受限股票单位自动归属而进行的收购，获得1935股库藏股 [2][3] - 价格为0丹麦克朗，交易量为1935股 [2][3] - 交易日期为2025年1月28日 [2][3] - 交易地点为交易场所外（XOFF） [2][3] 托马斯·约翰森 - 金融工具为股票，识别代码为DK0060952919 [3][4] - 交易性质是因长期激励计划授予的1075个受限股票单位自动归属而进行的收购，获得1075股库藏股 [3][4] - 价格为0丹麦克朗，交易量为1075股 [3][4] - 交易日期为2025年1月28日 [3][4] - 交易地点为交易场所外（XOFF） [3][4] 附加信息 如需更多信息可联系Netcompany Group A/S的CFO托马斯·约翰森（电话：+45 51 19 32 24）或投资者关系主管弗雷德里克·林德（电话：+45 60 62 60 87） [5]