文章核心观点 - 华尔街分析师对Alphabet股票前景看法不一 尽管面临AI竞争和潜在风险 但因其搜索市场地位仍有上涨潜力 公司也在加大AI投入以保持竞争力 [1][3][11] 股价表现 - 2月10日开盘前GOOGL上涨0.98%至188.89美元 上一交易日收于187.14美元 年初至今下跌1.8% 过去一年上涨26% [2] - 美国银行分析师重申“买入”评级 目标价225美元 意味着有20%的上涨空间 [3] 业绩情况 - 2024年第四季度 公司营收965亿美元 略低于分析师预期的966.7亿美元 但每股收益2.15美元 超过预期的2.13美元 [8] 竞争与风险 - 来自ChatGPT等AI平台竞争加剧 但目前未对谷歌搜索流量和份额产生重大影响 [3][4] - 2025年公司面临新兴AI竞争对手对搜索流量的压力、OpenAI新广告对谷歌搜索广告预算的潜在影响以及美欧法院裁决的负面暗示等风险 [5] 华尔街评级 - 摩根大通将目标价从232美元下调至220美元 因其营收和营业收入低于预期 [9] - 摩根士丹利将目标价从215美元降至210美元 认为证明长期营收增长仍有挑战 [9] - 高盛将目标价上调至220美元 维持“买入”评级 因其搜索和YouTube业务增长强劲 [10] - 雷蒙德詹姆斯将目标价从190美元上调至205美元 认可搜索和YouTube营收 但担忧谷歌云表现和高资本支出 [10] AI投资 - 公司计划今年资本支出750亿美元 大部分用于提升AI能力和基础设施 [11]