文章核心观点 - 公司将于2月12日公布2024年第四季度财报，有望受益于数据中心需求增长，但面临竞争和估值过高问题 [1][4][18] 业绩预期 - 2024年第四季度预计营收21.15 - 21.65亿美元，有机增长率11 - 15%，非GAAP每股收益0.8 - 0.84美元 [1] - Zacks共识预期第四季度营收21.5亿美元，同比增长15.37%，每股收益0.84美元，同比增长50% [2] 影响业绩因素 - 作为冷却和电源管理基础设施提供商，受益于数据中心对热管理的关注和AI驱动的订单增长 [3][4] - 2024年第三季度末积压订单达74亿美元，有机订单同比增长19.2%，订单出货比为1.1倍 [4] 股价表现 - 过去12个月股价上涨98%，跑赢Zacks计算机与科技板块的20.7%和计算机IT服务行业的7.8% [5] - 价值评分D表明当前估值过高，远期12个月市盈率32.94倍，高于其中位数32.81倍和行业的26.52倍 [8] 产能扩张 - 公司在全球有23个制造工厂，正在扩大液体冷却、热管理等领域的产能 [10] - 在南卡罗来纳州佩尔泽新增21.5万平方英尺工厂，支持集成模块化解决方案等生产 [11] - 扩展液体冷却产品组合，推出CoolPhase CDU和CoolChip Fluid Network [12] - 与英伟达合作推出7MW参考架构，支持AI基础设施部署 [14] 合作伙伴关系 - 与巴拉德动力系统、英伟达、英特尔等公司建立合作关系 [15] - 与巴拉德动力合作开发数据中心备用电源应用 [16] - 将ZincFive BC系列UPS电池柜纳入数据中心备用电源产品组合 [17] 风险因素 - 公司在液冷市场面临激烈竞争 [18] - 鉴于增长前景一般，估值过高，股票有风险 [18] 投资建议 - 公司目前Zacks排名为3（持有），建议投资者等待更有利的切入点 [19]