文章核心观点 2025年2月10日，PennantPark Investment Corporation公布2024年第四季度财报，展示资产负债、运营结果、投资组合等情况，公司业绩有一定表现且将举办电话会议讨论财报 [1][2][5] 各部分总结 财务亮点 - 截至2024年12月31日，投资组合12.981亿美元，净资产4.943亿美元，GAAP每股净资产值7.57美元，季度增长0.1% [2] - 信贷安排4.6亿美元，2026年票据1.488亿美元，2026 - 2票据1.633亿美元，监管债务权益比1.58倍，债务投资加权平均收益率12.0% [2] - 净投资收入1300万美元，每股净投资收入0.20美元，核心每股净投资收入0.20美元，每股宣布分红0.24美元 [2] - 投资购买2.957亿美元，投资销售和还款3.537亿美元；PSLF投资组合12.751亿美元，投资购买3.538亿美元，投资销售和还款1.091亿美元 [2] 电话会议 - 公司将于2025年2月11日下午12点（东部时间）举办电话会议讨论财务结果，可通过拨打免费电话(888) 394 - 8218或国际电话(646) 828 - 8193参加，会议ID为9452525，网站将提供存档回放 [3][5] 投资组合与活动 - 截至2024年12月31日，投资组合12.981亿美元，含44%的第一留置权担保债务、10%的美国政府证券等；计息债务组合92%为浮动利率投资；两个投资组合公司处于非应计状态，占比分别为4.3%（成本基础）和1.5%（公允价值基础）；投资组合净未实现增值1360万美元；投资组合含158家公司，平均投资规模740万美元，计息债务投资加权平均收益率12.0% [6] - 2024年第四季度，投资2.957亿美元于12家新公司和61家现有公司，债务投资加权平均收益率10.6%；投资销售和还款3.537亿美元 [8] - 截至2024年12月31日，PSLF投资组合12.751亿美元，含112家公司，平均投资规模1140万美元，计息债务投资加权平均收益率10.7%；2024年第四季度，PSLF投资3.538亿美元，销售和还款1.091亿美元 [10][11] 运营结果 |项目|2024年第四季度|2023年第四季度|变化原因| | ---- | ---- | ---- | ---- | |投资收入|3420万美元|3430万美元|投资组合和收益率变化[14]| |费用|2120万美元|1870万美元|债务相关利息和费用增加[15]| |净投资收入|1300万美元（每股0.20美元）|1570万美元（每股0.24美元）|利息费用增加[16]| |净实现收益（损失）| - 260万美元|180万美元|投资市场条件和实现价值变化[17]| |投资和债务未实现增值（贬值）|240万美元| - 500万美元|资本市场条件和实现价值变化[18]| |Truist信贷安排未实现增值（贬值）|330万美元| - 200万美元|资本市场变化[19]| |运营导致净资产净变化|1610万美元（每股0.25美元）|1070万美元（每股0.16美元）|投资组合净实现和未实现贬值减少[20][21]| 流动性与资本资源 - 流动性和资本资源主要来自运营现金流、证券发行收益和债务融资，资金主要用于投资和支付费用 [22] - 截至2024年12月31日和9月30日，Truist信贷安排未偿还借款分别为4.645亿美元和4.615亿美元，加权平均利率分别为6.8%和7.2%，未使用借款额度分别为1050万美元和1350万美元 [23] - 截至2024年12月31日和9月30日，现金及现金等价物分别为5590万美元和4990万美元；2024年第四季度，经营活动提供现金1870万美元，融资活动使用现金1270万美元 [24][25] 分红情况 - 2024年第四季度，每股宣布分红0.24美元，总计1570万美元；2023年第四季度，每股宣布分红0.21美元，总计1370万美元 [27] 近期发展 - 多货币Truist信贷安排额度从4.75亿美元增至5亿美元 [28] 公司信息 - PennantPark Investment Corporation是一家业务发展公司，主要投资美国中端市场公司，由PennantPark Investment Advisers, LLC管理 [35] - PennantPark Investment Advisers, LLC是领先的中端市场信贷平台，管理94亿美元可投资资本，自2007年成立以来为投资者提供中端市场信贷投资机会，总部位于迈阿密，在多地设有办公室 [36][37]