文章核心观点 - 哥伦布麦金农公司将以27亿美元现金收购基托克罗斯比公司，预计今年晚些时候完成交易，交易将提升公司规模和产品范围，带来协同效应和财务改善 [1][2][4] 交易概述 - 哥伦布麦金农公司宣布将以27亿美元现金从KKR旗下基金收购基托克罗斯比公司，交易需经监管批准和满足惯例成交条件，预计今年晚些时候完成 [1] 交易意义 - 加强哥伦布麦金农在物料搬运智能运动解决方案领域的地位，结合双方优势，满足客户需求，受益于行业大趋势 [2] - 双方价值观一致，品牌、产品和能力互补，能创造更多增长机会 [3] 财务影响 - 交易估值约27亿美元，预计产生约7000万美元年度净成本协同效应，提高调整后EBITDA利润率至超23%，预计合并后收入翻倍、调整后EBITDA增至三倍 [4] - 合并后公司财务状况有吸引力，预计年收入21亿美元、调整后EBITDA 4.86亿美元、调整后EBITDA利润率23%，交易完成后首年摊薄后每股收益将增加 [8] - 合并产生的现金流将使公司在短期内去杠杆，预计交易完成后两年内净杠杆率从约4.8倍降至约3.0倍 [9] 交易融资 - 交易已获哥伦布麦金农董事会一致批准，将通过30.5亿美元承诺债务融资（含5亿美元循环信贷额度）和CD&R 8亿美元永久可转换优先股投资来筹集资金 [10] 合作方 - 哥伦布麦金农与CD&R合作，交易完成后，CD&R的相关人员将加入公司董事会 [6] 各方评价 - 哥伦布麦金农总裁兼首席执行官认为这是加强公司地位的重要一步，期待与基托克罗斯比团队合作 [2] - 基托克罗斯比首席执行官表示双方价值观一致，交易将带来协同效应，更好满足客户需求 [3] - KKR合伙人认为公司已为新篇章做好准备 [5] - CD&R相关人员期待与哥伦布麦金农合作，实现交易潜力 [7] 公司介绍 - 哥伦布麦金农是物料搬运智能运动解决方案的领先设计、制造和营销商，产品包括起重机、输送机系统等 [15] - 基托克罗斯比是起重和固定行业的全球领导者，拥有多个标志性品牌，业务覆盖全球 [16] - CD&R是一家领先的私人投资公司，通过投资和运营能力创造价值，投资领域广泛 [17] - KKR是全球领先的投资公司，提供另类资产管理、资本市场和保险解决方案 [18] 会议安排 - 哥伦布麦金农将于2025年2月10日下午5点举办2025财年第三季度财务业绩和基托克罗斯比收购电话会议，可通过公司投资者关系网站观看直播和回放 [19]