文章核心观点 VINCI 宣布向机构投资者发行最高 4 亿欧元现金结算的合成可转换债券，介绍债券相关条款、用途及发行安排等情况 [2] 债券发行情况 - 公司宣布发行 3.75 亿欧元（可增至 4 亿欧元）非摊薄现金结算可转换债券，期限 5 年，2030 年 2 月 18 日到期 [2] - 债券通过加速簿记建档方式向机构投资者私募发行，不在美国、澳大利亚、南非、加拿大和日本进行公开发行 [10] - 公司拟申请债券在泛欧交易所 Access 板块上市交易 [10] 债券特点及收益 - 投资者可通过债券获得 VINCI 普通股表现敞口，行使转换权时将获得基于转换后一段时间内股票均价的现金金额，不涉及股票交付 [3] - 债券年利率在 0.45% - 0.70% 之间，每年 8 月 18 日和 2 月 18 日付息，2025 年 8 月 18 日开始支付 [5] - 债券 2025 年 2 月 18 日按面值发行，2030 年 2 月 18 日按面值赎回，每张债券面值 10 万欧元 [5] 转换价格与比率 - 初始转换价格较股票参考价格有 20% 的转换溢价，股票参考价格为 2025 年 2 月 12 日至 18 日连续 5 个交易日 VINCI 股票在巴黎泛欧交易所的每日成交量加权平均价格的算术平均值 [6] - 初始转换比率将于 2025 年 2 月 18 日确定，为每张债券面值除以初始转换价格 [6] 资金用途与对冲 - 债券发行所得净收益将用于公司一般用途及购买现金结算的股票看涨期权 [4] - 发行债券同时，公司将购买股票看涨期权以对冲投资者行使转换权时的经济风险 [4] 锁定期与交易 - 公司将对股票和股权关联证券作出锁定期承诺，至结算交付日期后 60 个日历日结束，有一定例外情况 [9] - 确定债券最终条款后，期权对冲交易对手方可能进行股票买卖等交易以对冲头寸 [8] 公司概况 - VINCI 是全球特许经营、能源和建筑行业企业，在 120 多个国家拥有 28.5 万名员工，致力于创造长期价值 [12] 信息披露 - 债券发行未经过法国金融市场管理局批准的招股说明书程序，VINCI 相关详细信息可在其网站查询 [14]