文章核心观点 - PPL公司预计2024年营收改善但利润下滑，投资者可考虑将其股票纳入投资组合 [1][18] 营收与利润预期 - 公司2024年财报预计2月13日盘前公布，营收有望改善但利润下滑 [1] - 扎克斯对公司第四季度营收的共识预期为20.9亿美元，同比增长3.1% [2] - 扎克斯对公司第四季度每股收益的共识预期为0.37美元，同比下降7.5% [2] 盈利惊喜历史 - 公司过去四个季度的盈利均超过扎克斯共识预期，平均惊喜率为9.85% [3] 扎克斯模型预测 - 扎克斯模型此次未明确预测公司盈利会超预期，公司盈利ESP为 -0.67%，扎克斯评级为2 [4][5] 同行业盈利超预期公司 - 同行业中CenterPoint Energy、OGE Energy和PG&E Corporation本季度盈利可能超预期，其盈利ESP分别为 +0.63%、+2.41%和 +1.64%，扎克斯评级均为2 [8] 影响第四季度盈利因素 - 公司在宾夕法尼亚和肯塔基服务区域因数据中心需求增长，预计第四季度销量增加，推动盈利增长 [9] - 公司持续的成本控制举措，每年平均降低运营与维护费用2.5%，有望提升第四季度盈利 [10] 股价表现与估值 - 公司过去一年股价上涨30.2%，高于行业20.8%的涨幅 [11] - 公司基于未来12个月市盈率的估值高于行业 [14] 投资理由 - 公司运营于有利的监管环境，超60%的资本投资计划可实现“同步回收”，减少监管滞后对盈利的影响 [15] - 公司参与超175个研发项目，并与超30个行业和学术伙伴合作，有望加速低碳能源技术发展 [16] - 信用评级机构上调公司信用评级，截至2024年9月30日，公司未使用信贷额度近30亿美元，第三季度末利息保障倍数为2.4，流动性强 [17]