文章核心观点 - 公司将于2月13日公布2024年第四季度财报，预计营收和盈利增长，过往业绩良好且模型预测此次财报将超预期，业务发展和成本控制有利，虽估值有溢价但凭借行业地位和AI创新适合投资 [1][2][3][20] 业绩预告 - 公司预计第四季度营收同比增长约11%，Zacks共识预期为11.7亿美元，同比增长9% [2] - 公司预计第四季度非GAAP盈利高于此前指引，共识预期为每股1.02美元，同比增长18.6%，过去30天预期上调 [3] 盈利预测数据 |时间|当前季度(12/2024)|下一季度(3/2025)|当前年度(12/2024)|下一年度(12/2025)| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |当前|1.02|0.95|3.69|4.33| |7天前|1.02|0.95|3.69|4.34| |30天前|1.00|0.95|3.67|4.36| |60天前|1.00|0.95|3.64|4.30| |90天前|1.00|0.95|3.64|4.30| [4] 盈利历史与预测 - 公司过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为31% [5] - 模型预测本财报季公司盈利将超预期，盈利ESP为+3.28%，Zacks排名为1（强力买入） [6][7] 影响Q4业绩因素 - 企业数字化转型和公司与独立软件供应商及全球合作伙伴拓展网络有利第四季度业绩 [8] - 公司增强Segment平台功能、推出新产品吸引更多客户，利于第四季度业绩 [9] - 上季度新增约8000个新客户，趋势有望延续，且AI集成利于第四季度业绩 [10] - 公司成本节约举措，如裁员和关闭办公室，利于提升净利润 [11] 股价表现与估值 - 过去一年公司股价上涨102.7%，跑赢行业、板块和标普500指数，也跑赢同行 [12] - 公司远期12个月市销率为4.61倍，高于行业的3.31倍，估值有溢价 [14] 投资考量 - 公司是客户参与和通信领域领导者，提供可编程通信云软件，API被知名公司使用 [17] - 公司开发者友好平台和广泛API生态系统，提供定制化通信工具和全球覆盖，有竞争优势 [18] - 公司将AI功能集成到客户参与平台，产品有望增长，近期与OpenAI合作 [19]