文章核心观点 - 公司将于2月13日公布2024年第四季度财报，虽有云平台优势和产品创新，但受竞争、销售营销投入及估值等因素影响，四季度财报前景存忧，投资者需谨慎 [1][19][20] 业绩预期 - 2024年第四季度预计营收7.09 - 7.13亿美元，Zacks共识预期为7.1165亿美元，同比增长20.69% [1] - 非GAAP每股收益预计在0.42 - 0.44美元，Zacks共识预期为0.43美元，较去年同期下降2.27% [2] - 过去四个季度公司盈利均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为18.14%，上一季度超预期17.95% [3] 盈利预测 - 公司目前盈利ESP为0.00%，Zacks排名为3，模型未明确预测此次盈利会超预期 [4] 影响业绩因素 积极因素 - 云监控和分析平台受各行业数字化转型和云迁移趋势推动，有望增加客户数量和营收 [5] - 2024年第三季度客户指标表现出色，预计延续至第四季度，显示公司吸引和留住企业级客户能力强 [6] - 多云多供应商方法可让客户从单一平台监控云基础设施，利于优化性能、解决问题和保障安全 [7] - 第四季度公司推出多项产品创新和扩展，有望推动增长和吸引新客户 [11][12] 消极因素 - 公司处于竞争激烈的可观测性和监控市场，面临新竞争者及科技巨头威胁，可能影响市场份额 [8][9] - 销售和营销投入大，预计会影响本季度利润率 [10] 股价表现与估值 - 过去一年公司股价上涨9.1%，跑输Zacks计算机和科技板块20.7%的回报率 [13] - 公司股票远期12个月市销率约为15.28，高于Zacks互联网软件行业，虽反映高增长预期，但可能让投资者担忧 [16] 投资建议 - 公司虽保持云可观测性领先地位，但四季度财报受竞争和科技支出等因素影响，投资者需谨慎 [19] - 鉴于当前高估值、竞争加剧等因素，潜在投资者在四季度财报公布前应谨慎建仓，现有股东可因长期增长趋势维持持仓 [21]