文章核心观点 - 汤森路透宣布开展旧债券换发新债券的交换要约及征求同意活动，旨在优化集团资本结构，活动有时间限制和条件要求，不同时间换债的回报不同，且在多个地区有特定发行限制 [1][2][6] 交换要约及目的 - 汤森路透开展交换要约，将TRC旧债券换为TR Finance新债券，新债券由TRC及子公司担保，目的是优化集团资本结构，使收入与债务匹配，让旧债券持有人获得条件相似的新债券 [1][2] 交换要约详情 | 旧债券本金总额 | 旧债券系列 | CUSIP编号 | 新债券系列 | 早 tender 时间前交换（每1000美元本金） | | 早 tender 时间后至截止时间交换（每1000美元本金） | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | 交换对价 | 同意征求费 | 交换对价 | 同意征求费 | | 5亿美元 | 2026年到期3.350%债券 | 884903BV6 | 2026年到期3.350%债券 | 1000美元 | 2.5美元 | 970美元 | 0美元 | | 5亿美元 | 2040年到期5.850%债券 | 884903BH7 | 2040年到期5.850%债券 | 1000美元 | 2.5美元 | 970美元 | 0美元 | | 1.19045亿美元 | 2043年到期4.500%债券 | 884903BM6 | 2043年到期4.500%债券 | 1000美元 | 2.5美元 | 970美元 | 0美元 | | 3.5亿美元 | 2043年到期5.650%债券 | 884903BP9 | 2043年到期5.650%债券 | 1000美元 | 2.5美元 | 970美元 | 0美元 | | 4亿美元 | 2035年到期5.500%债券 | 884903AY1 | 2035年到期5.500%债券 | 1000美元 | 2.5美元 | 970美元 | 0美元 | [2] 征求同意相关 - 公司征求旧债券持有人同意对契约进行拟议修订，包括修改或消除报告要求、限制性契约和违约事件等，特定系列旧债券需多数本金持有人同意才能通过修订，持有人换债即视为同意修订 [4][5] 时间安排 - 交换要约和征求同意活动于2025年2月11日开始，2025年3月17日下午5点（纽约时间）截止，早 tender 时间为2025年2月25日下午5点（纽约时间） [6] 回报安排 - 早 tender 时间前有效 tender 且未撤回的旧债券，每1000美元本金可获1000美元新债券及2.5美元现金同意征求费；早 tender 时间后至截止时间有效 tender 且未撤回的，每1000美元本金获970美元新债券，无同意征求费 [6] 撤回与撤销规定 - 早 tender 时间前 tender 旧债券，可在截止时间前撤回，但需重新在早 tender 时间前 tender 才能获全额回报；截止时间后不可撤回 tender；同意可在截止时间前通过撤回 tender 撤销，反之亦然 [7] 修订生效 - 预计交换要约结算日（预计为截止后第三个工作日），TRC和受托人将执行补充契约使拟议修订生效，修订不影响未参与活动的债券系列 [8] 新债券特点 - 新债券与对应旧债券利率、付息日、到期日和可选赎回日相同，是TR Finance高级无担保债务，由TRC及子公司担保，剩余旧债券也将获同等担保，新旧债券将处于同等地位 [9] 利息安排 - 旧债券利息从最近付息日计至结算日（不含），在下次付息日支付；新债券利息从结算日（含）计至下次付息日（不含）；早 tender 换债持有人获息与不换债相同；结算日后首次付息记录日前处置新债券的持有人无权获息 [10] 相关机构 - 牵头交易经理和征求代理为J.P. MORGAN，联合交易经理和征求代理为RBC Capital Markets, LLC，交换代理和信息代理为D.F. King & Co., Inc. [11][12] 条件与限制 - 交换要约和征求同意需满足或豁免招股说明书中条件，注册声明需获SEC生效声明，安大略证券委员会需出具最终招股说明书回执；活动不在不合规地区开展 [12][14] 特定地区限制 比利时 - 交换要约不能以“公开发行”或需发布招股说明书的方式进行，只能向合格投资者或无需发布招股说明书的情况开展，不能向比利时消费者开展 [15][16] 开曼群岛 - 不能向公众发出交换旧债券为新债券的邀请 [17] 欧洲经济区 - 新债券不向零售投资者发售，需按招股说明书豁免规定发售，仅面向合格投资者 [18][19][20] 法国 - 交换要约不向公众（除合格投资者）开展，相关材料只能分发给合格投资者，未提交金融市场管理局审批 [21] 中国香港 - 新债券只能向专业投资者或无需发布招股说明书的情况发售，不能向公众开展交换要约 [22][23][24] 意大利 - 交换要约按豁免规定开展，意大利居民或持有人可通过授权人士按规定参与，中介需遵守信息披露义务 [25][26][27] 新加坡 - 公告和招股说明书未在新加坡金管局注册，新债券只能向特定投资者发售，特定情况下新债券转让有6个月限制 [29][30] 瑞士 - 新债券只能向专业投资者发售，相关材料只能分发给专业投资者 [31][33] 英国 - 新债券不向零售投资者发售，按金融服务和市场法豁免规定发售，公告和招股说明书只能分发给相关人士 [34][35][36] 公司介绍 - 汤森路透是全球内容和技术公司，为法律、税务、会计等领域专业人士服务，旗下路透社是领先新闻提供商 [39] 前瞻性声明 - 新闻稿中部分关于交换要约和征求同意的声明为前瞻性声明，受多种风险和不确定性影响，公司无义务更新或修订 [41][43] 联系方式 - 媒体联系Gehna Singh Kareckas，电话+1 613 979 4272，邮箱[email protected]；投资者联系Gary Bisbee，电话+1 646 540 3249，邮箱[email protected] [44]