文章核心观点 公司完成1.1亿美元2030年到期5.25%可转换优先票据发行，旨在以有吸引力的资本成本为增值增长计划融资，减少对现有股东潜在摊薄，部分净收益用于偿还债务，其余用于一般公司用途，公司还计划提高黄金产量 [1][3] 分组1：发行情况 - 公司完成1.1亿美元2030年到期5.25%可转换优先票据发行，包括9500万美元增额发行和行使1500万美元期权 [1] - 发行以私募方式向合格机构买家进行，票据及转换股份未注册，不得在未注册或无豁免情况下发售或出售 [6] 分组2：转换条款 - 初始转换率为每1000美元本金对应88.9284股普通股，相当于约11.25美元/股的初始转换价格，较2025年2月6日收盘价溢价约30% [2] - 上限期权可能使到期转换的有效转换价格提高至17.30美元/股，较2月6日收盘价溢价100% [2] 分组3：发行目的及影响 - 公司选择此创新融资方式为增值增长计划融资，以有吸引力的资本成本减少对现有股东潜在摊薄，若到期股价不超17.30美元，摊薄可能为零 [3] - 票据无担保，票面利率5.25%，低于现有4000万美元高级担保债务的9.75%，将用部分净收益将该债务减至2000万美元 [3] 分组4：最终发行细节 - 扣除1510万美元上限期权成本、410万美元承销成本和其他发行费用后，净收益约9080万美元 [7] - 年利率5.25%，从2025年8月15日起每半年付息一次 [7] - 公司可在2028年8月21日后选择赎回票据，条件是公司普通股在特定时期至少达14.62美元 [7] - 票据将于2030年8月15日到期，除非提前转换、赎回或回购 [7] 分组5：净收益用途 - 约1510万美元用于支付上限期权成本 [7] - 2000万美元用于部分偿还高级担保信贷安排下借款 [7] - 剩余净收益用于一般公司用途 [7] 分组6：公司发展计划 - 因勘探成功扩大黄金资源，公司计划将Fox Complex的黄金产量从2024年的3万盎司提高到2027年的6万盎司，到2030年提高到15万盎司 [3]