文章核心观点 公司完成1.1亿美元5.25%可转换优先票据发行，旨在以有吸引力的资本成本为增值增长计划融资，减少对现有股东潜在摊薄，部分净收益用于偿还债务，其余用于一般公司用途，公司还计划提高黄金产量 [1][3] 发行情况 - 公司完成2030年到期的5.25%可转换优先票据发行，总本金1.1亿美元，包括9500万美元增额发行和行使1500万美元期权 [1] - 票据初始转换率为每1000美元本金对应88.9284股普通股，相当于初始转换价约每股11.25美元，较2025年2月6日收盘价溢价约30%；上限看涨期权可使到期转换的有效转换价升至每股17.30美元，较同日收盘价溢价100% [2] 发行目的及影响 - 公司选择此创新融资方式为增值增长计划融资，认为资本成本有吸引力，可减少对现有股东潜在摊薄；若到期股价等于或低于17.30美元，融资摊薄可能为零 [3] - 票据无担保，票面利率5.25%，比4000万美元未偿还高级担保债务的9.75%票面利率低4.50%；将用部分发行净收益将该债务减至2000万美元，其余净收益用于一般公司用途 [3] 发行细节 - 发行通过向合格机构买家私募进行，票据及转换所得普通股未也不会在证券法或其他证券法律下注册 [5] - 扣除1510万美元上限看涨期权成本、410万美元承销成本和其他发行费用后，净收益约9080万美元 [6] - 年利率5.25%，从2025年8月15日起每半年于2月15日和8月15日支付 [6] - 公司可在2028年8月21日及之后选择赎回票据，前提是公司普通股在特定时期至少约为14.62美元（转换价11.25美元的130%） [6] - 票据将于2030年8月15日到期，除非提前转换、赎回或回购 [6] 资金用途 - 约1510万美元用于支付上限看涨期权成本 [6] - 2000万美元用于部分偿还公司高级担保信贷安排下的借款 [6] - 其余净收益用于一般公司用途 [6] 公司发展计划 - 因勘探成功扩大黄金资源，公司计划将福克斯矿区黄金产量从2024年的3万盎司提高到2027年的6万盎司，到2030年提高到15万盎司 [3]