文章核心观点 - 吉利德科学公司2024年第四季度财报表现良好，各业务板块有不同程度增长，公司提高季度股息，预计2025年业绩可观，且有望推出新药物，多家机构对其有不同评级和预期，股价上涨 [1][2][3][7] 财务表现 - 2024年第四季度调整后每股收益为1.90美元，超市场预期的1.70美元 [1] - 销售额同比增长6%至75.7亿美元，超市场预期的71.4亿美元，主要因HIV、肿瘤学和肝病业务销售增长，部分被Veklury销售额下降抵消 [1] - HIV业务销售额增长16%至54.5亿美元，受需求、实际价格上涨和有利库存动态推动 [1] - Biktarvy该季度销售额从31.2亿美元增至38亿美元 [2] - 肝病业务销售额增长4%至7.19亿美元，受Livdelzi成功推出和HBV/HDV需求增加推动，部分被丙肝业务因新患者减少导致的销售额下降抵消 [2] - 公司将季度现金股息提高2.6%至每股0.79美元 [2] 业绩指引 - 公司预计2025年调整后每股收益为7.70 - 8.10美元，市场预期为7.58美元；销售额为282 - 286亿美元，市场预期为284.2亿美元 [3] 药物进展 - 公司计划于2025年夏季推出用于HIV暴露前预防（PrEP）的lenacapavir，有望扩大HIV预防范围 [4] - 公司去年已为lenacapavir的PrEP用途提交监管批准申请，仍预计2025年实现商业推出，有助于巩固其在PrEP市场地位，提高患者依从性，并加强其在HIV领域的领导地位至2030年代后期 [5] 机构观点 - 派杰将吉利德目标价从105美元上调至110美元，维持“增持”评级，理由是lenacapavir今年晚些时候将商业推出以及多个后期试验结果待公布 [4] - 高盛认为吉利德为lenacapavir的推出做好了充分准备，其HIV业务评论与近期投资者活动基本一致 [5] - Needham分析师认为2025年有两个关键事件推动价值：lenacapavir用于HIV预防的预期推出和Trodelvy在一线转移性三阴性乳腺癌的3期试验更新；维持“持有”评级，但对该股越来越乐观，归功于HIV业务表现强劲、利润率改善和lenacapavir提升收入的潜力 [6][7] 股价表现 - 截至周三最后一次检查，吉利德科学公司股价上涨7.73%，至103.57美元 [7]