文章核心观点 2025年2月12日ARMOUR Residential REIT公司公布2024年第四季度未经审计的业绩以及2024年12月31日的财务状况 ，涵盖财务指标、资本活动、分红等多方面信息 [1] 公司2024年第四季度业绩 - GAAP下普通股股东净亏损4940万美元 ，合每股亏损0.83美元 [5] - 净利息收入1270万美元 [5] - 可供普通股股东分配收益4650万美元 ，合每股0.78美元 [5] - 生息资产平均利息收入4.81% ，平均付息负债利息成本5.01% [5] - 经济净利息利差1.53% [5] - 通过市价发行计划发行7205653股普通股 ，筹集资金1.362亿美元 [5] - 第四季度普通股每股分红0.72美元 [5] - 普通股每股账面价值19.07美元 ，低于9月30日的20.76美元 [5] - 2024年第四季度总经济回报率 -4.67% ，2024年为 -2.62% [5] - 流动性（含现金、无抵押机构和美国政府证券）6.08亿美元 [5] - 机构抵押贷款支持证券（MBS）投资组合总计124亿美元 [5] - 回购协议净额107亿美元 ，其中45.7%与关联方BUCKLER Securities LLC达成 [5] - 债务权益比率7.87:1 ，隐含杠杆率7.95:1 [5] - 利率互换合约名义金额72亿美元 [5] - 普通股流通股数76414932股 [5] - 7.00%累积可赎回C类优先股清算优先权总计约1.716亿美元 [5] 公司2024年12月31日财务状况 股东权益 - 普通股股东权益11.902亿美元 ，每股账面价值19.07美元 [6] - 总股东权益13.614亿美元 ，较2023年12月31日的12.712亿美元有所增加 [4] 资产负债表 - 总资产135.479亿美元 ，较2023年12月31日的123.444亿美元增加 [8] - 总负债121.865亿美元 ，较2023年12月31日的110.732亿美元增加 [9] 财务状况变化驱动因素 收入（损失） - MBS投资损失4.041亿美元 ，美国国债证券投资收益2920万美元 ，TBA证券投资损失160万美元 ，利率互换投资收益2.873亿美元 ，期货合约投资收益4160万美元 [7] - 净利息收入1270万美元 [7] - 扣除费用后总支出1150万美元 [7] - 净收入（损失）为亏损4640万美元 [7] 分红 - 优先股股息300万美元 ，普通股股息4290万美元 [7] 资本活动 - 发行普通股筹集资金1.368亿美元 [7] 可分配收益 定义 - 可分配收益为非GAAP指标 ，指净利息收入加TBA Drop收入 ，经利率互换和期货合约净息差调整 ，再减去净运营费用 [10] 计算及对比 - 2024年第四季度可分配收益4950万美元 ，可供普通股股东分配收益4650万美元 ，每股0.78美元 [14] - 2024年第三季度可分配收益5500万美元 ，可供普通股股东分配收益5200万美元 ，每股1.00美元 [14] 经济利息指标 2024年第四季度 - 经济利息收入1.526亿美元 ，平均收益率4.77% [16] - 经济利息支出9150万美元 ，平均收益率 -3.24% [16] - 经济净利息收入/净利息利差6110万美元 ，利差1.53% [16] - 生息资产经济净收益率1.91% [16] 2024年第三季度 - 经济利息收入1.264亿美元 ，平均收益率4.44% [16] - 经济利息支出6100万美元 ，平均收益率 -2.44% [16] - 经济净利息收入/净利息利差6530万美元 ，利差2.00% [17] - 生息资产经济净收益率2.30% [17] 分红情况 普通股 - 2024年第四季度每月每股现金分红0.24美元 [18] - 2025年1月30日支付每股0.24美元现金分红 ，已宣布2月27日和3月27日分别支付每股0.24美元现金分红 [18] 优先股 - 2024年第四季度每月每股现金分红0.14583美元 [19] - 2025年1月27日支付每股0.14583美元现金分红 ，已宣布2月27日和3月27日分别支付每股0.14583美元现金分红 [19] 税收处理 - 2024年C类优先股股息100%作为应税普通收入处理 ，普通股股息85.18%作为应税普通收入 ，14.82%作为非应税资本返还处理 [20] 其他信息 - 公司将在2025年2月13日上午9点进行2024年第四季度业绩电话会议网络直播 ，直播网址为https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=JUgGiqtR ，回放将在公司网站www.armourreit.com保留一年 [21] - 公司主要投资美国政府支持企业发行或担保的固定利率、可调利率和混合可调利率住宅抵押贷款支持证券 ，由ARMOUR Capital Management LP外部管理和咨询 [22] - 投资者可在SEC网站www.sec.gov、公司网站www.armourreit.com获取公司最新信息 ，也可联系公司投资者关系部 ，联系邮箱investor@armourreit.com ，电话(772) 617 - 4340 [25]