文章核心观点 2025年2月13日，Brookfield Wealth Solutions公布2024年第四季度及全年财务业绩，公司业务规模翻倍，各项财务指标表现良好，董事会宣布提高季度资本回报，未来将进行国际扩张 [1][2] 2024年财务亮点 运营更新 - 2024年第四季度和全年可分配运营收益分别为4.27亿美元和14亿美元，高于上一年同期的2.58亿美元和7.45亿美元，主要源于收购AEL及资产重新配置带来的净投资收入增加和年金销售强劲 [4] - 2024年第四季度和全年净收入分别为5.76亿美元和12亿美元，高于上一年同期的4.53亿美元和7.97亿美元，得益于强劲运营表现、可分配运营收益贡献以及利率和股市变动带来的准备金有利变动 [5] 流动性状况 - 公司流动性状况良好，投资组合中约有310亿美元现金和短期流动资产，另有210亿美元长期流动资产，可支持投资组合向高收益策略转型并确保应对市场压力事件的流动性 [6] 定期分配声明 - 董事会宣布将公司季度资本回报提高13%，A类股和B类股每股0.09美元（相当于每年0.36美元），将于2025年3月31日支付给3月14日收盘时登记在册的股东 [7] 收购与业务发展 - 完成对American Equity Investment Life Holding Company（AEL）的收购，业务规模翻倍 [8] - 在投资组合中部署超170亿美元，实现了较高的风险调整后回报 [8] - 业务实现年金和养老金风险转移（PRT）销售190亿美元，其中零售年金销售约140亿美元（含AEL全年业务），PRT交易50亿美元 [8] - 完成首笔英国再保险交易，再保险10亿英镑（13亿美元）养老金负债 [8] Brookfield Corporation运营结果 财务数据 | 项目 | 2024年第四季度（百万美元） | 2023年第四季度（百万美元） | 2024年全年（百万美元） | 2023年全年（百万美元） | | --- | --- | --- | --- | --- | | 合并业务净收入 | 101 | 3134 | 1853 | 5105 | | 归属于Brookfield股东的净收入 | 432 | 699 | 641 | 1130 | | 实现前可分配收益 | 1498 | 1209 | 4871 | 4223 | | 实现前可分配收益（每股） | 0.94 | 0.76 | 3.07 | 2.66 | | 可分配收益 | 1606 | 1312 | 6274 | 4806 | | 可分配收益（每股） | 1.01 | 0.83 | 3.96 | 3.03 | [9] 合并资产负债表 资产 - 2024年12月31日总资产为1404.6亿美元，高于2023年的616.43亿美元，主要因保险投资资产增加 [12] 负债和权益 - 2024年12月31日总负债和权益为1404.6亿美元，与总资产平衡，其中保单和合同索赔、未来保单福利、保单持有人账户余额等负债项目有不同程度变化 [12][13] 合并运营报表 收入 - 2024年第四季度和全年总收入分别为57.47亿美元和141.03亿美元，高于上一年同期的22.29亿美元和69.12亿美元，主要源于净保费和其他保单收入、净投资收入增加 [14] 费用 - 2024年第四季度和全年总福利和费用分别为48.22亿美元和128.9亿美元，高于上一年同期的17.51亿美元和60.98亿美元，主要因保险合同福利和索赔支付、利息敏感合同福利等增加 [14] 净收入 - 2024年第四季度和全年净收入分别为5.76亿美元和12亿美元，高于上一年同期的4.53亿美元和7.97亿美元 [14] 财务结果总结 净收入与可分配运营收益调节 - 对净收入进行多项调整后得出可分配运营收益，2024年第四季度和全年可分配运营收益分别为4.27亿美元和14亿美元，高于上一年同期的2.58亿美元和7.45亿美元 [15] 权益与调整后权益调节 - 对权益进行调整后得出调整后权益，2024年12月31日调整后权益为128.72亿美元，高于2023年的89.69亿美元 [16] 非GAAP和业绩指标 可分配运营收益 - 定义为税后净收入，排除折旧和摊销、递延所得税等影响，用于评估公司运营业绩 [21] 调整后权益 - 代表公司通过A、B、C类股的总经济权益，排除累计其他综合收益和初级优先股，用于评估股权回报 [21]