文章核心观点 - 2025财年第一季度Hologic公司分子诊断业务表现强劲且战略举措前景良好 但新冠检测业务下滑和宏观经济不佳或影响其运营 [1] 公司概况 - 公司是知名医疗设备公司 市值144.7亿美元 在过去四个季度中三次盈利超预期 一次未达预期 平均盈利惊喜为2.53% [2] - 过去一年公司股价下跌13.3% 同期行业增长7.9% 标准普尔500指数上涨23.4% [1] 股价利好因素 分子诊断业务增长 - 分子诊断检测是公司先进诊断产品主要创收部分 全球Panther仪器装机量增加推动该业务持续增长 [2] - 随着客户增加菜单和业务量 分子诊断业务不断发展 对客户更具价值 [3] - 2025财年第一季度分子诊断业务（不含新冠业务）占营收11% BV CV/TV检测业务两位数增长 生物诊断实验室检测业务持续增长 [4] - Panther平台核心女性健康检测业务表现出色 Panther Fusion系统使用率上升 第一财季近40%美国客户使用该系统 [4] 战略举措推动增长 - 公司过去几年采取战略简化运营和降低成本 并在有回报领域投资 如乳腺健康营销活动、诊断领域宫颈癌联合检测计划等 [5] - 今年公司获得Vizient创新技术合同 扩大手术产品阵容 [6] 股价不利因素 新冠业务下滑 - 新冠疫情结束后 新冠检测需求下降 新冠检测业务收入下滑影响公司关键业绩指标 预计2025财年诊断业务销售增长为中个位数 [7] 宏观经济问题 - 长期衰退担忧增加市场波动 降低经济增长预期 全球供应限制影响公司满足客户需求能力 部分产品制造成本、运输和仓储成本上升 [8] - 公司将2025财年全年营收指引下调1亿美元至40.5 - 41亿美元 预计今年乳腺健康资本设备销售下降 [9] 公司业绩预测 - 过去30天 Zacks对公司2025财年盈利共识预期上升0.2%至4.28美元 [10] - Zacks对公司2025财年营收共识预期为40.8亿美元 较去年增长1.3% [10] 其他医疗科技公司推荐 菲布罗动物健康（PAHC） - 2025财年盈利预计增长43.7% 高于行业14.4% 过去四个季度盈利均超预期 平均盈利惊喜为27.06% [11] - 过去一年股价上涨115% 高于行业15.5% 目前Zacks评级为1（强力买入） [11][12] 维拉西特（VCYT） - 2024年盈利预计增长138.2% 高于行业15.4% 过去四个季度盈利均超预期 平均盈利惊喜为520.58% [12] - 过去一年股价上涨54.4% 高于行业7.3% 目前Zacks评级为2（买入） [12] 奎斯特诊断（DGX） - 盈利收益率为5.87% 高于行业4.02% 过去四个季度盈利均超预期 平均盈利惊喜为3.75% [13] - 过去一年股价上涨28.4% 高于行业14.8% 目前Zacks评级为2（买入） [13]