文章核心观点 - 以低价估值买入股息股票是不错选择，若股价下跌但管理层维持派息，新买家可获高收益率，若公司业务良好，股价下跌或不持久，投资者可在反弹中获利，推荐百事公司、联合包裹服务公司和默克公司三只股票 [1][2] 百事公司 - 百事公司股价自2021年以来未达当前水平，市盈率在过去五年中仅几次处于低位 [3] - 近年来投资者看好该公司，因其在高通胀时期仍能实现销售增长并将成本转嫁给消费者，但目前增长放缓，消费者对涨价抵触，投资者购买意愿降低 [4] - 2024年第四季度营收278亿美元，与2023年同期基本持平，利润增长16%至超15亿美元，过去一年股价下跌约14%，周三收盘价股息收益率3.6%，当下或为投资者买入良机 [5] 联合包裹服务公司 - 1月下旬公布财报并宣布战略调整，减少对亚马逊依赖，到2026年下半年，亚马逊交付量将降至当前一半以下，股价下跌超16% [6] - 首席执行官称这有助于提高公司整体盈利能力，虽可能导致收入下降，但关注利润率从长远看使股票更具投资价值 [7] - 预计今年营收890亿美元，低于2024年的911亿美元，股价跌至2020年以来最低水平，当前股价股息收益率4.9%，约为标准普尔500指数平均水平的四倍，作为物流行业领导者，专注盈利或成长期优质投资 [8] 默克公司 - 目前股价接近2022年末以来最低水平，股息收益率3.3% [9] - 投资者情绪低迷，因公司暂停向中国运送加德西疫苗，该市场需求不旺且库存充足，同时中美贸易战可能影响未来销售，此外，畅销抗癌药可瑞达未来几年可能因生物仿制药进入市场而销量大幅下降，近期股价下跌主要受中国相关担忧影响 [10][11][12] - 基于分析师预期，股票交易价格低于未来预期收益的10倍，公司仍盈利且正研发可瑞达皮下注射剂型以促进销售增长，虽面临挑战，但长期持有或为被低估的选择 [12][13]