文章核心观点 - HubSpot 2024年第四季度财报表现出色，营收和利润均超Zacks共识预期，各业务板块用户参与度提升推动增长，先进AI工具集成驱动发展 [1][2] 净利润情况 - GAAP基础上，2024年第四季度净收入490万美元，合每股9美分，上年同期亏损1240万美元，合每股25美分，主要因净销售额增长 [3] - 非GAAP净收入1.249亿美元，合每股2.32美元，高于上年同期的9330万美元（每股1.77美元），超出Zacks共识预期13美分 [3] - 2024年GAAP净收入460万美元，合每股9美分，2023年亏损1.645亿美元，合每股3.30美元；非GAAP净收入4.341亿美元，合每股8.12美元，2023年为3.131亿美元（每股6美元） [4] 营收情况 - 2024年第四季度营收从上年同期的5.819亿美元增至7.032亿美元，多中心稳定采用推动增长，超出Zacks共识预期3000万美元 [5] - 2024年总营收26亿美元，高于2023年的22亿美元 [5] - 订阅收入从上年同期的5.702亿美元增至6.873亿美元，按固定汇率计算，每位客户平均订阅收入同比下降1%至1.13万美元 [7] - 专业服务及其他收入总计1590万美元，同比增长36% [7] 业务发展情况 - 新工具引入推动高端市场客户参与，定价模式变化和AI创新推动低端市场净销售，对话式AI工具Breeze Copilot受欢迎 [6] - 第四季度新增9800个净新客户，客户总数同比增长21%至24.8万个 [6] 其他财务细节 - 第四季度毛利润从上年同期的4.945亿美元增至5.998亿美元 [8] - GAAP基础上，运营亏损1080万美元，上年同期为2320万美元；非GAAP运营收入从9930万美元增至1.331亿美元，利润率分别为17.1%和18.9% [8] 现金流与流动性情况 - 2024年第四季度，经营活动产生的现金为1.941亿美元，上年同期为1.043亿美元；2024年经营活动产生的现金为5.986亿美元，2023年为3.51亿美元 [9] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为5.127亿美元，其他长期负债为5560万美元，2023年分别为3.88亿美元和3650万美元 [9] 业绩展望 - 2025年第一季度，预计营收在6.97 - 6.99亿美元之间，非GAAP运营收入在9800 - 9900万美元之间，非GAAP每股收益预计在1.74 - 1.76美元之间 [11] - 2025年，预计营收在29.85 - 29.95亿美元之间，同比增长14%；非GAAP运营收入预计在5.43 - 5.47亿美元之间，利润率为18%；非GAAP每股净收入预计在9.11 - 9.19美元之间 [12] Zacks评级及相关股票 - HubSpot目前Zacks评级为3（持有） [13] - Keysight Technologies目前Zacks评级为2（买入），上一季度盈利超预期5.10%，有望受益于汽车电子内容增加、太空和卫星应用发展及全球驾驶辅助系统普及 [13][14] - InterDigital目前Zacks评级为1（强力买入），上一季度盈利超预期158.41%，是先进移动技术先驱，设计开发多种先进技术解决方案 [14][15] - Zillow Group目前Zacks评级为2（买入），过去四个季度平均盈利超预期7.07%，租赁收入增长势头良好 [16]