文章核心观点 - 公司营收增长强劲、商业进展显著，超出华尔街预期 [1] 公司概况 - 公司是RNA干扰领域的领导者，专注于罕见病治疗，有获批产品目录和强大的研发管线，与行业巨头合作支持商业化和研发 [4] - 公司近期专注拓展全球市场和提升商业能力，有多款基于RNAi的药物获批，战略目标是到2025年底治疗超50万患者 [5] 第四季度财报情况 - 非GAAP每股收益为0.06美元，优于分析师预期的亏损0.60美元；营收5.932亿美元，超过预期的5.84亿美元 [2] - 与2023年第四季度相比，非GAAP每股收益从亏损0.77美元改善至0.06美元；营收增长34.9%至5.932亿美元；净产品收入增长30.2%至4.508亿美元；非GAAP总净收入从亏损9660万美元转为盈利800万美元 [3] 季度成就亮点 - 营收同比增长35%至5.932亿美元，净产品收入增长30.2%至4.508亿美元 [6] - 转甲状腺素蛋白介导的淀粉样变性业务板块占销售的大部分，季度营收合计3.43亿美元，同比增长35%，公司成功将大量患者从Onpattro转为使用新药Amvuttra [6] - 罕见病业务板块年收入增长29%，受Givlaari和Oxlumo销售推动；FDA受理了公司vutrisiran用于治疗ATTR淀粉样变性伴心肌病的补充新药申请 [7] 季度存在问题 - 本季度公司出现1.05亿美元的运营亏损，主要因研发和销售、一般及行政成本增加；国际市场上，转甲状腺素蛋白介导的淀粉样变性治疗药物销售因监管净调整出现暂时下滑 [8] 未来展望 - 管理层对2025年持乐观态度，预计总净产品收入在20.5亿至22.5亿美元之间，Amvuttra获批用于转甲状腺素蛋白淀粉样心肌病有望显著提升营收，公司预计实现非GAAP运营收入盈利 [9] - 公司计划扩大全球市场覆盖范围和拓展研发管线，到2025年底预计超25个项目进入临床阶段，投资者应关注监管动态和新的战略合作 [10]