文章核心观点 - 周四早盘HubSpot公司公布乐观的第四季度业绩后股价攀升，多位分析师给出评级和目标价调整并点评业绩情况 [1] 各分析师观点 Piper Sandler - 分析师Brent Bracelin维持中性评级，将目标价从640美元上调至808美元 [2] - 公司业绩“稳健”，需求环境改善，营收比预期高3000万美元 [2] - 管理层称AI推动“更高的多云附加率”，Content Hub对Marketing Hub超50%的单位附加率表明“新AI产品提升乐观情绪”，凸显“AI强化多云平台价值主张的潜力” [3] Needham - 分析师Joshua Reilly重申买入评级，将目标价从730美元上调至900美元 [4] - 公司第四季度营收7.032亿美元、每股收益2.32美元，总营收同比增长20.8%，由订阅收入增长20.5%和专业服务增长35.6%推动 [4] - 全年营收指引中点反映增长13.8%，未达市场预期的14.0%，公司第一季度有望重新加速营收增长 [5] RBC Capital Markets - 分析师Rishi Jaluria维持跑赢大市评级，将目标价从825美元上调至950美元 [6] - 公司营收7.032亿美元，同比增长21%，超市场共识的6.733亿美元，非GAAP每股收益2.32美元，高于市场共识的2.19美元 [6] - 毛留存率维持在80%以上，净留存率增至104%，2025年指引未体现AI货币化，但管理层表示业务中AI应用有势头，认为指引保守 [7] Oppenheimer - 分析师Ken Wong重申跑赢大市评级，将目标价从850美元上调至900美元 [7] - 公司第四季度业绩强劲，管理层看好“AI兴趣激活Content Hub和Service Hub交叉销售活动”，全年指引看似保守 [8] - Content Hub净新增附加率在2024年从13%升至54%，认为高端市场份额增加、客户渠道拓宽和进一步利用AI是增量增长的可行来源 [8] 股价表现 - 周四发布消息时HubSpot股价上涨5.23%，至826.28美元 [9]