文章核心观点 公司2025财年第一季度取得历史性成绩，实现营收增长、净利润为正和非GAAP调整后EBITDA首次为正，体现新成本结构下的盈利潜力，同时公布财务结果并提交2025年年度会议初步代理声明 [1][2][3] 财务亮点 - 推出新即饮大麻饮料品牌Herbal Oasis，进入行业增长最快细分领域 [6] - 2025年1月剩余可转换票据余额转换为普通股，除正常业务负债和应计股息外无债务 [6] - 2025财年第一季度净销售额510万美元，较2024财年下降19.1%，较2024财年第四季度增长12% [6] - 2025财年第一季度毛利润同比持平，为66% [6] - 2025财年第一季度运营亏损8万美元，上年同期亏损110万美元 [6] - 2025财年第一季度优先股股息前净收入1.5万美元，上年同期亏损99.6万美元 [6] - 2025财年第一季度非GAAP调整后EBITDA运营利润约21.4万美元，2023财年调整后EBITDA运营亏损约69.5万美元，为上市后首次实现正调整后EBITDA [6] - 2025财年第一季度普通股股东净亏损约98万美元，即每股亏损0.22美元，2024财年第一季度净亏损约200万美元，即每股亏损0.67美元，改善归因于管理层持续提升利润的努力 [6][7] - 2024年12月31日，营运资金赤字约280万美元，现金约200万美元；9月30日，营运资金赤字约220万美元，现金约240万美元；排除应计A类股息支付后，调整后净营运资金分别为280万美元和240万美元 [12] - 2025财年第一季度直接面向消费者（DTC）净销售额400万美元，占总净销售额77%，较2024财年第一季度减少47万美元，即11% [12] - 2025财年第一季度批发净销售额110万美元，占总净销售额23%，较2024财年第一季度增加20万美元，即22% [12] 会议相关 - 公司将于2025年2月13日下午4:20举行电话会议，讨论2025财年第一季度财务结果和业务进展 [8] - 电话会议美国/加拿大拨打844 - 763 - 8274，国际拨打647 - 484 - 8814；电话会议重播美国/加拿大拨打855 - 669 - 9658，国际拨打412 - 317 - 0088，重播密码7970691；网络直播及重播链接https://www.gowebcasting.com/13965，有效期至2026年3月13日 [9] 年度会议相关 - 公司提交2025年年度会议初步代理声明，会议定于2025年4月10日举行，2025年2月18日登记在册的股东有权投票 [4] - 代理声明包含将A类优先股及所有应计股息转换为普通股的提案 [4] 公司介绍 - 公司是领先且受信任的CBD品牌，有美国生产、无THC的综合产品线，包括NSF运动认证产品和全谱产品 [10] - 旗下cbdMD品牌有CBD酊剂、软糖等产品，Paw CBD品牌有宠物产品，ATRx品牌有天然功能性蘑菇产品 [10] 财务报表 合并资产负债表（2024年12月31日和9月30日） - 2024年12月31日总资产1154.2977万美元，9月30日为1058.1457万美元 [15] - 2024年12月31日总负债976.1386万美元，9月30日为861.804万美元 [16] - 2024年12月31日股东权益178.1591万美元，9月30日为196.3417万美元 [16] 合并运营报表（2024年和2023年12月31日止三个月） - 2024年12月31日止三个月总净销售额511.3476万美元，2023年为537.5405万美元 [17] - 2024年12月31日止三个月运营亏损8.6272万美元，2023年为106.5835万美元 [17] - 2024年12月31日止三个月净收入1.5095万美元，2023年亏损99.6501万美元 [18] 合并综合亏损报表（2024年和2023年12月31日止三个月） - 2024年12月31日止三个月综合亏损归属于普通股股东约98.5406万美元，2023年约199.7001万美元 [19] 合并现金流量表（2024年和2023年12月31日止三个月） - 2024年12月31日止三个月经营活动使用现金31.7949万美元，2023年为10.588万美元 [20] - 2024年12月31日止三个月投资活动使用现金16.4387万美元，2023年为18.4635万美元 [21] - 2024年12月31日止三个月融资活动使用现金0，2023年为0.2501万美元 [21] 补充财务信息（2024年和2023年12月31日止三个月） - 2024年12月31日止三个月GAAP运营亏损8.6272万美元，2023年为106.5835万美元 [22] - 2024年12月31日止三个月非GAAP调整后运营收入21.4817万美元，2023年亏损69.7988万美元 [22]