文章核心观点 - 公司虽专注单一业务类型，但股息增长稳定、收益率高，对股息增长投资者有吸引力，虽有风险但值得关注 [1][8][10] 公司业务情况 - 公司是净租赁房地产投资信托基金，将房产租给单一租户，租户承担大部分物业成本，几乎全部专注于赌场物业 [2] - 公司约98%的租金收入来自赌场物业，虽赌场物业涵盖多种业务，但赌场是吸引客户的关键 [3] 行业与公司特点 - 博彩行业有韧性但对经济敏感，经济衰退时赌场运营商和房东会面临压力，但公司即使在疫情初期也能持续增加股息 [4] 投资优势 - 对保守投资者而言直接投资博彩行业风险大，而公司并非直接投资，拥有房产这一关键资产，疫情期间股息增长证明其优势 [5] - 公司自2018年上市后每年能提高股息，因其租约中有内置租金上调条款，平均剩余租约期限达41年，为股息持续稳定增长提供长期支撑 [6] - 公司目前股息收益率有吸引力，且有持续股息增长前景，股价较52周高点下跌约12.4%，较2022年年中高点下跌16% [8] - 公司股息收益率达5.7%，高于平均房地产投资信托基金的3.8%和标准普尔500指数成分股的1.2%，若能承受一定风险，是长期股息增长的有吸引力选择 [10] 发展潜力 - 博彩行业增长潜力可能不大，但公司适度的收购活动、对现有物业的资本投资计划，以及向非博彩行业拓展（目前涉及保龄球馆和曼哈顿大型健身房，租金占比不到2%），有望推动增长 [7] 投资风险 - 保守的股息投资者可能因公司过于依赖单一类型租户（两家行业领先运营商租户占租金的74%）而不看好该公司 [10]