文章核心观点 尽管医疗保健行业近期表现不佳，但投资者仍能在该行业找到优质股票，Vertex Pharmaceuticals是当下用500美元投资医疗保健领域的首选股票，文章给出了五个原因 [1] 分组1：法律垄断优势 - 公司凭借法律垄断地位可获得强劲收入和利润，美国FDA仅批准五种治疗囊性纤维化（CF）潜在病因的药物，均由Vertex销售 [2] - 采用相同方法治疗CF的最接近竞争对手疗法处于1期测试，另外三家公司的基因疗法处于2期临床研究，即便成功也至少数年才可能对Vertex构成威胁 [3] 分组2：三款潜在重磅新药 - 公司有三款潜在重磅新药上市，Casgevy于2023年12月和2024年1月分别获FDA批准治疗镰状细胞病和输血依赖性β - 地中海贫血，Vertex认为该药有“数十亿美元商机” [5] - 2024年12月Alyftrek获FDA批准，公司认为其可能成为CF治疗新标准，Vertex当前畅销CF药物Trikafta/Kaftrio去年营收达102亿美元 [5] - 约两周前FDA批准Vertex的急性疼痛药物Journavx，这是二十多年来首款非阿片类疼痛疗法，获大量正面媒体报道 [6] 分组3：强大的研发管线 - 公司研发管线强大，有四个后期项目前景光明，正在评估suzetrigine治疗糖尿病周围神经病变，还有两款针对肾脏疾病的实验性药物处于关键测试阶段 [7] - zimislecel细胞疗法可能治愈严重1型糖尿病患者，后续疗法VX - 264临床开发中，有望治愈约380万1型糖尿病患者 [8] 分组4：充足资金支持 - 公司2024年底现金储备（包括现金、现金等价物和有价证券）达112亿美元，投资研发和业务发展交易以推动未来增长无压力 [9] 分组5：合理的估值 - 公司估值合理，虽生物技术股远期市盈率达25.5倍，但基于五年增长预测的市盈率相对盈利增长比率（PEG）为1.23 [10] - PEG比率未考虑1期和2期研究中候选药物的潜在影响，纳入这些实验性疗法后Vertex更具吸引力 [11]