文章核心观点 - 2024年第四季度GoDaddy每股收益未达预期致盘前股价下跌4.96% 但全年运营和财务表现强劲 各战略举措取得显著进展[1] 第四季度财报表现 收益情况 - 2月13日公布2024年第四季度每股收益1.42美元 落后于Zacks共识预期2.74% 较去年同期的1.08美元增长31.5% [1] 营收情况 - 营收12亿美元 超过Zacks共识预期1.38% 按报告基础同比增长8.4% 按固定汇率计算同比增长8.5% [2] 业务板块表现 - 应用与商务（A&C）业务营收4.412亿美元 占总营收37% 同比增长16.9% [4] - 核心平台业务营收7.514亿美元 占总营收63% 同比增长3.9% [4] 国际市场与其他指标 - 国际营收3.804亿美元 按报告基础同比增长7.5% 按固定汇率计算同比增长7.8% [5] - 总预订量12亿美元 同比增长8.8% 按固定汇率计算同比增长8.9% [5] - 平均每用户收入（ARPU）220美元 同比增长8.4% [5] - 总年化经常性收入（ARR）40.4亿美元 同比增长8.4% [5] - 第四季度末总客户数20511个 同比下降2.4% [5] 运营结果 - 非GAAP基础下 第四季度正常化EBITDA为3.847亿美元 同比增长32.3% 利润率同比扩大280个基点 [6] - 运营费用4.733亿美元 同比增长3.3% 占营收比例同比收缩200个基点至39.7% [6] - 营业收入2.556亿美元 同比增长34.6% 运营利润率同比扩大420个基点至21.4% [7] 资产负债表与现金流 - 截至2024年12月31日 现金及现金等价物为11亿美元 高于9月30日的7.671亿美元 [8] - 截至2024年12月31日 总债务39亿美元 与上一季度持平 [8] - 第四季度自由现金流3.42亿美元 低于上一季度的3.627亿美元 [8] 2025年业绩指引 第一季度指引 - 预计营收11.75 - 11.95亿美元 中点同比增长7% [9] - 预计A&C业务营收增长为中两位数 核心业务营收增长为低个位数 [9] - 预计正常化EBITDA利润率为30% [9] 全年指引 - 预计总营收48.6 - 49.4亿美元 中点同比增长7% [9] - 预计A&C业务营收全年增长为中两位数 核心业务营收增长为低个位数 [10] - 预计正常化EBITDA利润率全年扩大100个基点 [10] - 预计全年自由现金流15亿美元 [10] 评级与相关股票 GoDaddy评级 - 目前Zacks评级为3（持有） 建议等待更有利的切入点 [11] 其他可考虑股票 - Akamai Technologies（AKAM）、BWX Technologies（BWXT）和Innodata（INOD）目前Zacks评级为2（买入） [11] - Akamai Technologies年初至今股价回报4.2% 将于2月20日公布2024年第四季度业绩 [12] - BWX Technologies年初至今股价下跌2% 将于2月24日公布2024年第四季度业绩 [12] - Innodata年初至今股价上涨31.6% 将于2月20日公布2024财年第四季度业绩 [12]