文章核心观点 - 公司公布第四季度财报后股价盘后下跌 分析师对其评级和股价预测不一 公司未来聚焦CXaaS机会和成本削减 有望受益于AI发展 [1][2][3] 财报情况 - 第四季度财报与1月积极预告一致 2025财年指引符合高个位数增长和扩大运营利润率预期 [4] - 第四季度非GAAP每股收益为1.00美元 略低于1.04美元的共识 营收达11.95亿美元 超过11.83亿美元的共识 同比增长11% [6] - 第四季度强劲表现推动短信和语音通信收入同比增长11% 零售等行业尤为突出 [4] - 第四季度运营利润率创纪录达16.5% 管理层有信心在2025财年继续增长 目标到2027年达到20%出头 [5] 股价表现 - 财报公布后 盘后交易中股价下跌 分析师认为是因投资者日之后股价近期飙升30%后预期升高所致 [2] - 周五最后一次检查时 股价下跌13.8% 至127.04美元 [8] 分析师评级与预测 - Stifel分析师J. Parker Lane重申对股票的持有评级 并将股价预测从130.00美元上调至135.00美元 [1] - Needham分析师Ryan Koontz重申买入评级 股价预测为165.00美元 [3] - JMP Securities分析师Patrick Walravens重申跑赢大盘评级 股价预测为165.00美元 [5] 未来展望 - 2025年将专注于执行重大CXaaS机会和持续削减成本 如使Segment实现盈亏平衡 [3] - 尽管AI仍处于早期阶段 但如果AI驱动的客户参与解决方案获得关注 有望实现收入增长 [3] 公司优势 - 公司将通信、上下文数据和AI整合的独特方法使其在客户体验AI价值链中占据独特地位 [5] - 公司为客户互动提供可靠、直观和有效的平台 结合核心CPaaS、SendGrid电子邮件和Segment客户数据管理 [7] - 公司目标市场庞大 到2028年核心通信和数据解决方案预计可寻址市场达1180亿美元 新兴领域还有额外机会 [7] - 公司拥有庞大的客户和分销网络 包括超1000万开发者、近5000个全球运营商连接、超30万个活跃客户账户和9000个AI客户 其中3000个为付费客户 [8]