文章核心观点 - 过去一年标准普尔500指数上涨21%，许多股票估值过高，但华尔街分析师认为Datadog和The Trade Desk在财报发布后股价大幅下跌带来买入机会，耐心投资者可分别以低于250美元价格买入一股 [1] Datadog相关情况 - 公司销售可观测性软件，平台约有二十多种产品，能帮助企业监控应用程序和IT基础设施性能，促进开发和运营团队协作，提高组织工作效率 [2] - 过去一年，研究公司Gartner认可其为可观测性和数字体验监控软件技术领导者，预计到2028年可观测性产品需求将以每年11%速度增长 [3] - 公司第四季度财报超预期，客户数量增加10%至30000个，现有客户平均支出增加约10%，收入增长25%至7.38亿美元，非公认会计准则净收入增长11%至每股摊薄0.49美元 [4] - 管理层对2025年业绩指引令人失望，预计收入增长约19%至32亿美元，调整后收益下降约6%至每股摊薄1.70美元，消息导致股价暴跌超10%，创造买入机会 [5] - 企业部署人工智能应用时可观测性软件将更重要，摩根士丹利分析师认为这将是公司重要催化剂，投资者需耐心等待 [6] - 华尔街预计到2027年调整后收益将以每年22%速度增长，当前71倍调整后收益估值看似昂贵，但过去六个季度公司平均超预期21%，若持续，当前估值未来将显得便宜，三到五年投资期投资者可少量买入 [7] The Trade Desk相关情况 - 公司运营领先的独立广告技术平台，软件帮助广告代理商和品牌规划、衡量和优化数字广告活动，平台依靠先进机器学习和测量能力帮助媒体买家更有效使用广告预算 [8] - 公司凭借独立商业模式在零售媒体和联网电视这两个增长最快的广告渠道中表现出色，不拥有广告库存，无引导广告买家购买自身网络资产动机，消除利益冲突 [9] - 公司从阿尔伯森、塔吉特和沃尔玛等领先零售商获取数据，从网飞、 Roku、Spotify以及华特迪士尼的Hulu和Disney+等领先流媒体服务获取广告库存 [11] - 公司第四季度财报令人失望，收入增长22%至7.41亿美元，未达至少7.56亿美元指引，但非公认会计准则净收入仍增长44%至每股摊薄0.59美元，首席执行官称已采取措施纠正问题 [12] - 摩根士丹利分析师认为第四季度财报不佳是暂时挑战，与竞争或潜在市场无关，基于公司在零售媒体和联网电视广告领域优势仍看好该公司，股价下跌是买入机会 [13] - 华尔街预计到2026年公司收益将以每年21%速度增长，当前49倍收益估值较财报发布前80倍更合理，耐心投资者可趁股价下跌买入 [14] 分析师目标价 - 47位跟踪Datadog的分析师给出的中位目标价为每股160美元，较当前每股132美元股价有21%上涨空间 [10] - 40位跟踪The Trade Desk的分析师给出的中位目标价为每股142美元，较当前每股81美元股价有75%上涨空间 [10]