文章核心观点 - 过去六个月Fortinet股价表现出色，近期财报发布后股价再获提振，虽当前估值较高且2025年盈利增长可能放缓，但鉴于其在网络安全市场的领先地位和新兴领域的发展潜力，长期仍有上涨空间，投资者可考虑买入 [1][2][12] 公司股价表现 - 过去六个月Fortinet股价上涨55%，2024年第四季度财报发布后股价近3% [1][2] 公司估值与盈利情况 - 近期股价上涨使公司市盈率达48，高于纳斯达克100指数的34，远期市盈率45也不低 [3] - 分析师预计公司2025年盈利仅增长5%至每股2.48美元，远低于2024年45%的增幅 [4] - 2024年公司盈利受益于三次收购和库存减记减少，这些因素2025年可能缺失，导致盈利增长放缓 [4][5] 公司市场地位与发展潜力 - 公司是网络防火墙安全市场领先供应商，市场份额超50%，该市场预计到2034年增长近两倍半 [7] - 公司在快速增长的统一安全访问服务边缘（SASE）领域取得进展，该市场预计到2029年年均增长12%，年收入达170亿美元 [8][9] - 2024年第四季度公司在统一SASE领域的剩余履约义务同比增长21%至14.5亿美元，有望长期占据该领域一定份额 [9] 股价预测 - 假设公司2027年每股盈利3.41美元，按44倍市盈率计算，股价可能达150美元，较当前水平上涨39% [11]