文章核心观点 当前标普500接近历史高位，但部分股票因临时挑战未跟上涨势，预算500美元的投资者仍可从三只价值股中以合理价格获得长期增长潜力 [1] 各公司情况 Celsius - 能量饮料公司近年来发展良好，零糖策略和科研吸引健康爱好者，与百事的分销协议使其产品易进入大众市场 [2] - 2024年年中销售放缓，主要经销商大幅缩减订单，逆转了其火热的营收增长，股价回落近80%，美国销售放缓未结束 [3] - 股价下跌使市盈率降至约30，为2020年以来最低，即便美国销售不回升，国际市场机会巨大，2024年第三季度美国以外销售额增长37%，国际销售仅占营收7% [4] - 随着经销商调整采购量，美国市场近年的大幅销售增长可能恢复，国际市场在整体销售中占比增加，全球市场扩张时股票可能再次繁荣 [5] Sea Limited - 科技和消费集团在美国投资者中可能不太知名，在东南亚运营领先的电商和金融科技业务，游戏业务有热门手游《Free Fire》 [6] - 疫情期间是热门股票，金融科技部门SeaMoney在困难时期仍稳步增长，2022 - 2023年因东南亚以外电商失误和《Free Fire》在印度被禁导致大规模抛售 [7] - 电商公司Shopee缩减东南亚以外业务，效仿亚马逊在本土市场大力投资物流，扩大竞争优势 [7] - 游戏部门Garena可能因《Free Fire》即将重返印度受益，《极品飞车》手游在亚洲获得更多关注，有助于扭转该部门下滑趋势 [8] - 盈利预期使公司远期市盈率约为34，略低于亚马逊的37倍，三项业务有望繁荣，股票可能刚开始增长 [8] Target - 零售巨头近年来面临经济低迷、通胀上升、库存调整挑战，几年前加拿大扩张失败，在美国50个州运营，扩张途径有限 [9] - 公司内有Ulta Beauty、星巴克和苹果等店铺，吸引顾客进店 [10] - 加强全渠道购物体验，常能当日送货，Target Circle 360忠诚度计划使35美元以上订单免费送货，股东每年每股获4.48美元分红，股息收益率3.4%，远高于标普500平均的1.2%，有53年提高分红历史，是收益型投资者的好选择 [11] - 股票困境使其市盈率降至约14，远低于亚马逊、沃尔玛或好市多，若克服临时挑战，市盈率扩张可能带来显著回报 [12]