文章核心观点 - 模拟器件公司（ADI）将于2月19日公布2025财年第一季度财报，预计营收和调整后每股收益同比下降，业绩可能受库存消化、需求疲软等因素负面影响；同时推荐了几只可能在本财报季盈利超预期的股票 [1][2][4] 模拟器件公司（ADI）财报预期 - 预计营收23.5亿美元（±1亿美元），Zacks共识预期为23.6亿美元，同比下降6.8% [2] - 预计调整后每股收益1.53美元（±0.10美元），共识预期为每股1.54美元，同比下降11%，过去60天预期未变 [2] - 过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为4.9% [3] 影响ADI第一季度业绩的因素 - 整体库存消化和关键市场需求疲软可能对业绩产生负面影响，工业、汽车和通信终端市场营收预计环比个位数下降 [4] - 工业部门作为最大营收贡献者，因库存消化和宏观不确定性下客户削减资本支出而持续下滑，模型预计该部门营收为10.2亿美元 [5] - 汽车终端市场受库存消化和原始设备制造商生产逆风影响，通信业务受电信运营商减少5G基础设施支出影响，模型预计汽车和通信终端市场营收分别为7.449亿美元和2.733亿美元 [6] - 消费终端市场营收预计环比下降15%，尽管上一季度消费部门同比增长31%，但主要受高端手机和游戏应用一次性反弹推动，整体消费电子市场仍疲软，模型预计该市场营收为3.097亿美元 [7] - 宏观经济挑战如通胀和高利率、美中紧张关系以及研发投资增加可能对公司本季度业绩造成挑战 [8] ADI盈利预测 - 模型未明确预测ADI此次盈利超预期，因其Zacks排名为4（卖出）且盈利预期偏差率（Earnings ESP）为0.00% [9] 可能盈利超预期的股票 - 汽车之家（ATHM）盈利预期偏差率为+7.27%，Zacks排名为2（买入），将于2月20日公布2024年第四季度财报，共识预期每股收益55美分，较去年同期下降5.2%，过去一年股价上涨10.8% [11] - 赛伯乐（SABR）盈利预期偏差率为+3.45%，Zacks排名为3（持有），将于2月20日公布2024年第四季度财报，共识预期每股亏损7美分，较去年同期亏损收窄，过去一年股价下跌19.9% [12] - NCR Voyix（VYX）盈利预期偏差率为+142.86%，Zacks排名为3（持有），将于2月27日公布2024年第四季度财报，共识预期每股收益7美分，较30天前预期上调，过去一年股价下跌19.3% [13]