文章核心观点 - 公司股价近一个月暴跌21.3%，表现逊于多个指数和行业，受地缘政治风险、库存过剩、竞争加剧等因素影响，建议卖出该股票 [1][14][15] 股价表现 - 公司股价近一个月暴跌21.3%，表现逊于Zacks计算机和科技板块、科技精选板块SPDR基金（XLK）和标准普尔500指数，三者回报率分别为1.2%、2.5%和1.8%，也逊于其所在行业3.7%的跌幅 [1] - 公司股票目前交易价格低于50日和200日移动平均线，短期内呈看跌趋势 [13] 增长阻碍 - 地缘政治紧张局势对公司收入构成重大威胁，2021 - 2024年中国和中国香港分别占公司总收入的57.6%、42.5%、41.7%和44.4%，不确定性和关税扰乱采购决策并导致订单延迟 [2] - 部分合作伙伴库存过剩，正积极协商降价、延迟订单，影响公司营收，公司在2024年第四季度财报电话会议中表示无法维持此前34%的端点IC单位销量增长速度 [4] - 分析师对公司近期前景悲观，Zacks对公司2025年营收的共识估计为3.601亿美元，同比下降1.64%，对2025年每股收益的共识估计为1.47美元，同比下降30.33% [5] 竞争压力 - 公司在端点IC领域面临恩智浦半导体（NXPI）的激烈竞争，在射频阅读器和网关解决方案领域与斑马技术（ZBRA）竞争 [9] - 自2019年以来公司与恩智浦陷入激烈法律纠纷，多次相互起诉 [10] - 公司与斑马有类似产品，竞争使客户在谈判定价上更有优势，影响公司销量和利润率，限制业务扩张能力 [11][12] 盈利表现 - 公司有出色的盈利超预期记录，过去四个季度均超过Zacks共识估计，平均超预期幅度为36.3% [6]