文章核心观点 Cadence Design Systems, Inc（CDNS）将于2月18日公布2024年第四季度财报 ，其业绩受多因素影响 ，同时推荐了几只可能实现盈利超预期的股票 [1][15] 财报预期 - 扎克斯对2024年第四季度每股收益的一致预期为1.82美元 ，较去年实际增长31.9% ，对收入的一致预期为13.5亿美元 ，较去年实际增长26.1% [2] - 公司预计第四季度收入在13.25 - 13.65亿美元之间 ，非GAAP每股收益在1.78 - 1.84美元之间 [3] 价格表现 - 过去四个季度 ，公司盈利平均超扎克斯一致预期6.1% [5] - 过去一年 ，CDNS股票上涨1.7% ，而计算机软件行业增长7.9% ，标准普尔500指数和扎克斯计算机与技术板块分别上涨26.1%和23.2% [6] 影响Q4业绩的因素 积极因素 - 多领域设计活动活跃 ，客户增加AI驱动自动化研发预算 ，推动公司解决方案需求 [7] - 系统公司构建下一代AI产品 ，公司解决方案快速被采用 ，上季度Cadence.AI组合销售同比近三倍增长 ，还推出相关平台 [8] - 与NVIDIA等公司合作良好 ，系统设计与分析部门预计收入1.923亿美元 ，同比增长49.9% [9] - 核心EDA业务受益于新硬件系统需求及数字全流程解决方案和Virtuoso Studio的快速采用 ，各细分业务预计收入均有增长 [10][11] - AI用例等带来的机会缓冲IP业务部门表现 ，预计收入同比增长36.3%至1.893亿美元 [12] 消极因素 - 全球宏观经济和通胀不确定 ，运营成本高 ，EDA领域竞争激烈 ，影响定价能力和利润率 [13] 盈利预测 - 模型预测公司此次盈利不会超预期 ，公司目前扎克斯排名为4（卖出） ，盈利ESP为+3.05% [14] 可考虑的股票 - Freshpet, Inc.（FRPT）盈利ESP为+14.67% ，扎克斯排名为2 ，2月20日公布财报 ，预计每股收益44美分 ，收入2.635亿美元 ，过去一年股价上涨44.6% [15][16] - Savers Value Village, Inc.（SVV）盈利ESP为+2.85% ，扎克斯排名为2 ，2月20日公布财报 ，预计每股收益12美分 ，收入4.02亿美元 ，过去一年股价下跌42.9% [17] - Sprouts Farmers Market, Inc.（SFM）盈利ESP为+9.58% ，扎克斯排名为2 ，2月20日公布财报 ，预计每股收益72美分 ，收入19.5亿美元 ，过去一年股价上涨235.2% [18]