文章核心观点 公司股价接近60美元，投资者关注是否值得买入，公司虽2024年业绩下滑但有投资计划和增长预期，估值有吸引力且股息可观，低于60美元时对追求收益者是不错选择 [1][10] 公司业绩情况 - 2024年调整后运营资金（FFO）每股4.70美元，下滑9.3%，主要因资产出售 [2] - 第四季度调整后FFO增长1.7%，使公司年末重回增长轨道 [4] 资产处置与投资 - 2024年退出办公领域，向股东分拆部分资产并出售剩余物业，还出售其他物业，全年出售资产达12亿美元 [3] - 2024年完成16亿美元交易，主要是仓库、工业和零售物业，年末季度交易量创纪录达8.413亿美元 [4] - 2025年预计投资10 - 15亿美元于新物业，资金来自前期资产出售现金、分红后自由现金流和预计5 - 10亿美元的物业出售 [5] 估值与股息 - 股价低于60美元时，按预测中值计算，公司市盈率约12.3倍，低于部分零售和工业REITs [7] - 与部分多元化净租赁同行相比估值较高，但这些同行财务状况较弱 [8] - 股息收益率达6%，高于Agree Realty和Stag Industrial，且自2023年末调整派息后持续增加，预计随FFO增长继续提升 [8][9]