文章核心观点 - 自2024年1月以来英伟达股价因人工智能平台需求上涨180% ，对冲基金千禧管理公司首席执行官伊斯拉埃尔·英格兰德在第四季度减持英伟达股票并买入AppLovin股票，后者自2024年1月以来股价上涨1180% [1] 英伟达相关情况 - 英伟达专注于加速计算，结合专业软硬件加速数据中心工作负载，以GPU闻名，在人工智能经济多个领域有参与 [3] - 萨斯奎汉纳估计英伟达在AI加速器市场份额达84% ，晨星估计其在生成式AI工作负载网络设备市场份额超50% ，预计至少到2028年保持领先 [4] - 2025财年第三季度（截至10月）财报出色，营收增长94%至350亿美元，非GAAP净利润飙升103%至每股摊薄收益0.81美元，连续六个季度实现三位数收益增长 [5] - 近期推出的Blackwell GPU处理AI训练速度比上一代快四倍、推理速度快30倍 ，华尔街预计到2027财年调整后收益年增长率39% ，当前53倍调整后收益的估值合理 [6] - 英格兰德在第四季度出售110万股英伟达股票，减持10% ，英伟达仍是其对冲基金除期权合约外第五大持仓 [10] AppLovin相关情况 - AppLovin提供广告技术软件，帮助移动开发者和联网电视出版商营销和盈利 ，近期推出电商营销产品 [7] - 其机器学习算法Axon能高效定位广告内容 ，2023年推出Axon 2.0 ，提升推荐能力使广告商支出增加，带来近期强劲财务表现 [8] - 第四季度财报超华尔街预期，营收增长44%至14亿美元，GAAP收益飙升253%至每股摊薄收益0.49美元 [9] - 英格兰德买入808,973股AppLovin股票，增持114% ，AppLovin跻身其对冲基金除期权外前20大持仓 [10] - 公司计划以9亿美元出售游戏开发工作室 ，此举可消除业务薄弱环节并使公司专注广告技术软件 [11] - 华尔街预计AppLovin到2026年收益年增长率42% ，当前112倍收益的估值较高 ，30位分析师给出的目标股价中值为每股538美元，较当前股价有5%上涨空间 [12]