文章核心观点 Targa Resources Corp.（TRGP）将于2月20日公布第四季度财报，公司可能受益于二叠纪盆地的活跃活动，但天然气价格下跌和多个地区NGL产量下降或带来挑战，Zacks模型未明确显示此次财报会超预期 [1][10] Targa Resources Corp.财报情况 - 第四季度收益的Zacks共识估计为每股1.88美元，收入为40.8亿美元 [1] - 第三季度每股收益1.75美元，超Zacks共识估计的1.58美元，主要因二叠纪盆地产量强劲、NGL销售稳健和产品成本降低，收入39亿美元，同比下降1.1% [3] - 过去四个季度中，公司收益在两个季度超Zacks共识估计，两个季度未达预期，平均负惊喜为1.60% [4] - 2024年第四季度收益的Zacks共识估计在过去七天未变动，预计同比增长52.85%，收入预计同比下降3.84% [4] Targa Resources Corp.业务模式 - 通过收集、加工和运输天然气、石油及相关产品（如丙烷）盈利，通过管道、铁路和卡车运输产品，储存并销售给其他企业，还为炼油厂等公司提供服务并出口天然气液体 [5] Targa Resources Corp.第四季度影响因素 利好因素 - 受益于二叠纪盆地的活跃活动，推动更高的收集和处理量，收集和处理部门第四季度NGL总生产量预计从去年同期的759 MMcf/d增至841 MMcf/d [6] - 物流和运输部门对基于费用的收入的关注增加，可能在商品价格波动中提供收益稳定性 [6] - 收集和处理部门第四季度运营利润率预计从去年同期的5.52亿美元增至6.2亿美元，物流和运输部门预计从5.01亿美元增至6.24亿美元 [7] 不利因素 - 收集和处理部门天然气平均实现价格预计从去年同期的2.16美元降至1.78美元 [8] - 多个地区的NGL产量预计下降，如北德克萨斯、南俄克拉荷马、南德克萨斯和沿海地区 [8][9] - 通胀压力可能增加运营费用，不断上涨的投入成本和劳动力费用可能影响整体盈利能力 [9] Targa Resources Corp.模型预测 - Zacks模型未明确显示此次财报会超预期，公司收益ESP为 -3.02%，Zacks排名为3 [10][11] 其他可考虑的能源公司 - CNX Resources（CNX）收益ESP为 +8.94%，Zacks排名为2，2025年每股收益的Zacks共识估计同比增长26.64% [12] - Calumet, Inc.（CLMT）收益ESP为 +7.11%，Zacks排名为2，公司市值约14.2亿美元，股价一年内下跌5.9%，计划2月28日公布财报 [13] - Berry（BRY）收益ESP为 +8.33%，Zacks排名为3，公司市值约3.3468亿美元，股价一年内下跌5.9%，计划3月12日公布财报 [13][14]