文章核心观点 - 公司财务表现强劲、战略增长举措有效、品牌定位良好，是有吸引力的长期投资选择，目前获Zacks Rank 2（Buy）评级 [17][18] 股价表现 - 上周五公司股价达52周新高88.07美元，收于87.70美元，年初至今上涨34.2%，同期Zacks零售-服装和鞋类行业下跌5.7% [1] - 公司股价跑赢零售批发板块和标准普尔500指数，二者同期涨幅分别为9.2%和3.9% [1] - 公司股价高于50日和200日简单移动平均线，分别为50.50美元和69.77美元，显示价格稳定和长期看涨趋势 [3] 业务增长策略 - 数字和直接面向消费者（DTC）策略推动增长，2025财年第二季度DTC销售额增长4%，数字销售高个位数增长，全球实体店销售低个位数增长，各渠道盈利能力增强 [5] - 人工智能驱动的客户参与提高定价能力，减少对促销的依赖，吸引和留住年轻消费者，巩固市场地位 [6] 核心品牌表现 - Coach是公司增长引擎，2025财年第二季度报告基础上收入同比增长11%，固定汇率基础上增长10%，毛利率扩大270个基点 [7] - Coach在手袋市场份额不断扩大，关键系列表现出色，全球定价能力强，巩固其在轻奢领域的领导地位 [8] 国际市场拓展 - 全球战略成效显著，关键地区收入增长显著，2025财年第二季度欧洲收入同比飙升42%，大中华区收入同比增长2%，亚太地区（不含中国）增长11% [9][10] 财务指引上调 - 公司上调全年财务展望，预计全年收入超68.5亿美元，同比增长3%，此前指引为67.5亿美元，预计增长1 - 2% [11] - 预计营业利润率较上年实际扩大100个基点，此前指引为超50个基点；预计每股收益（EPS）在4.85 - 4.90美元之间，同比增长13 - 14%，高于此前指引的4.50 - 4.55美元 [12] 估值分析 - 公司未来12个月的市盈率为17.00，低于行业的19.25和板块的25.64，显示被低估，价值评分为A [13] 分析师预期 - 分析师对公司前景积极，过去七天内将本财年每股收益预期上调7美分至4.91美元，下一财年预期上调9美分至5.30美元 [16] 其他推荐股票 - Boot Barn Holdings当前Zacks评级为1（强力买入），2025财年盈利和销售预计较2024财年分别增长21.4%和14.9%，过去四个季度平均盈利超预期7.2% [19][20] - Genesco当前Zacks评级为1，2025财年盈利和收入预计较2024财年分别增长67.9%和1.5%，过去四个季度平均盈利超预期36.9% [20][21] - Deckers当前Zacks评级为1，2025财年盈利和收入预计较上年实际分别增长20%和15.6%，过去四个季度平均盈利超预期36.8% [21][22]