文章核心观点 - 北美领先品牌食品公司Conagra Brands计划2025年推出创新产品提升竞争力，但面临运营挑战，短期财务预测调整，长期仍有增长潜力 [1][8] CAG的2025财年展望更新 - 2025财年第三季度供应链中断和外汇影响带来挑战，有机净销售额增长预期较之前预测下降2%，调整后营业利润率预期降至14.4% [2] - 调整后每股收益修订为2.35美元，净杠杆率预计略升至3.55倍，公司对长期财务表现仍乐观 [3] Conagra面临的运营挑战 - 2025财年第三季度鸡肉冷冻餐业务因生产线产品质量问题致关键工厂生产中断，采取措施后下半财年产量、净销售额和利润降低 [4] - 冷冻蔬菜业务消费者需求激增致库存消耗快，公司实施库存控制措施并缩减2025年1 - 3月促销活动 [5] Conagra的增长战略蓝图 - 公司致力于长期增长战略，聚焦产品创新、基础设施改善和消费者洞察，投资产品开发和运营提升以实现持续增长 [6] - 公司投资基础设施支持未来需求和提升生产能力，升级鸡肉冷冻餐关键工厂，预计2026财年第一季度末完成 [7] CAG的投资分析 - 公司修订财务预测显示供应链和外汇挑战，投资者对短期前景谨慎，但长期有增长潜力，目前Zacks评级为4（卖出） [8] - 过去一个月Conagra股价下跌2.1%，而行业和标准普尔500指数分别上涨0.5%和1.8% [9] 可考虑的股票 - United Natural Foods目前Zacks评级为1（强力买入），本财年销售额和收益预计同比增长0.3%和442.9%，过去四个季度平均盈利惊喜为553.1% [11][12] - Freshpet目前Zacks评级为2（买入），本财年销售额和收益预计同比增长27.2%和227.1%，过去四个季度平均盈利惊喜为144.5% [12][13] - Post Holdings目前Zacks评级为2，本财年销售额和收益预计同比增长0.3%和2.2%，过去四个季度平均盈利惊喜为22.3% [13][14]