文章核心观点 OppFi公司股价在过去六个月大幅上涨，表现优于行业和大盘，虽有诸多利好因素，但也面临消费信贷风险和业务拓展风险，目前建议持有该股票 [1][7][18] 各部分总结 股价表现 - 过去六个月OppFi公司股价飙升194.6%，跑赢行业26.1%的涨幅和Zacks标准普尔500综合指数9.7%的涨幅 [1] - 股票交易价格高于50日移动平均线，显示投资者的看涨情绪 [4] - 公司表现显著超越竞争对手CompoSecure和PAR Technology，后两者过去六个月股价分别上涨38.4%和25.5% [7] 业务优势 - 自疫情以来数字银行需求显著上升，公司瞄准约6000万信用边缘化的美国消费者，市场机会大 [8] - 公司能为资金不足客户承保风险较高的贷款，且收费低于传统金融机构 [9] 估值情况 - 公司股票看起来被低估，远期12个月市盈率为13.1倍，低于行业平均的25.8倍 [10] - 过去12个月企业价值与息税折旧摊销前利润比率为10.1倍，低于行业平均的14.8倍 [10] 财务状况 - 2024年第三季度公司流动比率为1.53，高于行业平均的1.24，较上年同期增长4.8%，能轻松偿还短期债务 [11] 盈利预期 - Zacks对公司2024年和2025年营收的共识预期分别为5.2亿美元和5.471亿美元，同比增长2.2%和5.2% [13] - 对公司2024年和2025年每股收益的共识预期分别为0.86美元和1美元，同比增长68.6%和16.3% [13] 潜在风险 - 为服务资金不足客户承保高风险贷款，若消费者信用恶化，公司可能面临冲销增加，影响利润，且市场竞争会带来定价压力 [15] - 2024年公司收购Bitty Advance 35%股权，拓展小企业融资业务，但扩大业务规模和整合平台可能需大量资金和时间，若未达预期或经济条件变差，业务拓展计划可能受影响 [16][17] 投资建议 - 鉴于大量资金不足客户市场、稳健的流动性、良好的盈利预期和较低的估值，股票适合长期投资 [18] - 考虑到信贷风险和业务拓展失败的可能性，建议在投资组合中持有该股票，目前公司Zacks评级为3（持有） [18][19]