文章核心观点 - 2024年第四季度Allegion plc调整后每股收益超预期且同比增长，营收增长，各业务板块有不同表现，公司对2025年有业绩展望，同时给出同行业其他公司评级信息 [1][2][9] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第四季度调整后每股收益1.86美元，超Zacks共识预期的1.74美元，同比增长10.7% [1] 营收情况 - 2024年第四季度营收9.456亿美元，同比增长5.4%，有机营收增长3.5%，超Zacks共识预期的9.39亿美元，收购资产使营收提升2%，外汇问题产生0.1%的负面影响 [2] 业务板块营收 - Allegion Americas营收同比增长6.4%至7.5亿美元，占本季度营收的79.3%，有机营收增长4.6%，运营收入1.938亿美元，同比增长10.7% [2][3] - Allegion International营收同比增长1.5%至1.956亿美元，占本季度营收的20.7%，有机营收微降0.7%，运营收入1770万美元，同比下降1.1% [3] 利润率情况 - 2024年第四季度营收成本同比增长3.3%至5.289亿美元，毛利润4.167亿美元，同比增长8.1%，毛利率提升120个基点至44.1% [4] - 销售和管理费用同比增长6.4%至2.321亿美元，调整后EBITDA为2.236亿美元，同比增长6.2%，利润率同比增长10个基点至23.6% [4] - 调整后运营收入同比增长6%至2.091亿美元，调整后利润率为22.1%，提升10个基点，利息费用2520万美元，同比增长10%，有效税率为11.2%，低于去年同期的13.4% [5] 资产负债与现金流 - 2024年第四季度末现金及现金等价物为5.038亿美元，高于2023年末的4.681亿美元，长期债务为19.8亿美元，高于2023年末的16亿美元 [6] - 2024年经营活动产生净现金6.75亿美元，同比增长12.3%，资本支出9210万美元，同比增长9.3%，全年可用现金流为5.829亿美元 [6] - 公司回购股票花费2.2亿美元，支付股息总计1.669亿美元，同比增长5.2% [7] 未来展望 2025年展望 - 预计营收较去年增长1 - 3%，有机营收增长1.5 - 3.5% [9] - 调整后每股收益预计在7.65 - 7.85美元之间 [9] - 预计可用现金流为调整后净收入的85 - 90%，调整后有效税率预计约为17 - 18% [9] 行业评级 Zacks评级与推荐股票 - 公司目前Zacks评级为3（持有） [10] - Enersys目前Zacks评级为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为2.2%，过去60天对其2025财年（截至2025年3月）盈利的共识预期增长12.4% [10] - RBC Bearings Incorporated目前Zacks评级为1，过去四个季度平均盈利惊喜为5%，过去60天对其2025财年（截至2025年3月）盈利的共识预期增长1% [11] - Cadre Holdings, Inc.目前Zacks评级为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为19.1%，过去60天对其2025年盈利的共识预期增长3% [11]