文章核心观点 人形机器人概念活跃，行业开启量产进程，全球大厂积极布局，产业链发展中上游高壁垒零部件厂商和垂直整合能力强的整机企业有望优先受益，投资可围绕相关主线把握产业扩张期红利 [1][2] 行业动态 - 2月12日宇树科技两款人形机器人在京东开售，后因存量不够现货下架 [2] - 北京时间18日中午马斯克发布xAI公司研发的最新聊天机器人Grok3 [1] - Meta正投资研发基于AI驱动的仿生机器人，远期目标是开发相关技术并销售给第三方公司 [1] 市场表现 - 19日盘中人形机器人概念再度活跃，多只相关股票涨幅显著，杭齿前进、四川金顶分别收获6连板和3连板 [1] 投资建议 - 建议围绕“高确定性 + 增量技术”两条主线，跟踪特斯拉Optimus量产进度及国产供应链订单释放、国内华为和宇树链等新进展，把握2025年产业扩张期红利 [2]