文章核心观点 - Fiverr International 2024年第四季度营收增长强劲但市场参与度仍面临挑战 公司虽营收超预期但调整后每股收益未达预测 且核心用户指标显示市场参与度存在问题 [1][2] 公司业务情况 - 公司运营数字市场 将自由职业者与寻求专业技能的企业连接 业务涵盖550个类别 商业模式依赖交易收费率 [4] - 公司近期专注拓展增值服务 如Fiverr Workspace和Fiverr Learn 并引入AI驱动功能 如Fiverr Go [5] 季度亮点 - 第四季度总营收同比增长13.3%达1.037亿美元 但调整后每股收益为0.64美元 未达分析师预测的0.72美元 [3][6] - 调整后EBITDA为2070万美元 符合管理层指引上限 GAAP净利润同比从470万美元增至1280万美元 [6][9] - 市场营收下降4%至7350万美元 服务营收同比大幅增长102.1%至3020万美元 [7] - 年度活跃买家数量下降10% 从400万降至360万 但每位买家平均支出增长8.6% [7] - 公司推出AI平台Fiverr Go 以促进复杂项目交易 [8] - 调整后EBITDA利润率从17.6%升至20.0% GAAP毛利率因成本压力下降260个基点至80.5% 营收成本同比增长30.6% [9] 未来展望 - 2025年管理层预计营收增长8% - 12% 重点是利用AI技术和拓展高端市场 并强调保持平衡的资本配置策略 [11] - 投资者应关注公司未来市场动态 包括战略重点转移和提升用户留存与参与度的努力 [12]