文章核心观点 - 2024年12月将铿腾电子设计系统公司评级下调为“卖出”后其股价表现不佳 此前强调对中国潜在出口限制是关键风险 [1] 投资风格与目标 - 拥有超15年全球全行业股票投资经验 投资风格为基本面、自下而上、长期且注重优质成长 [1] - 寻求专注利基市场、有强增长潜力、管理团队稳固、资本配置政策合理且估值合理的公司 [1] - 不追逐季度业绩 不随波逐流 不以短期股价表现衡量公司质量 [1] - 目标是投资组合实现15%的年回报率 通常构建包含15 - 20只股票的投资组合 注重持仓多元化、风险管理、宏观驱动的行业权重、严格交易和估值 [1]