文章核心观点 - 查尔斯河实验室国际公司2024年第四季度业绩好于预期，但营收同比下降，各业务板块表现不一，利润率收缩，公司预计2025年业绩下滑 [12][13][11] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第四季度调整后每股收益2.66美元，同比增长8.1%，超Zacks共识预期6.4% [1] - GAAP基础上，该季度每股亏损4.22美元，去年同期每股盈利3.62美元 [2] - 2024年全年每股收益10.32美元，同比下降3.3%，超Zacks共识预期1.6% [2] 营收情况 - 第四季度营收10亿美元，超Zacks共识预期2.7%，同比下降1.1%（有机下降1.8%） [3] - 2024年全年营收40.5亿美元，同比下降1.9%，超Zacks共识预期0.7% [3] 业务板块 研究模型与服务（RMS） - 第四季度营收2.043亿美元，同比增长4.3%（有机下降0.4%），主要因研究模型服务和细胞解决方案业务收入降低及中国非人类灵长类动物销售减少，部分被小型研究模型销售增长抵消 [5] 发现与安全评估（DSA） - 第四季度营收6.033亿美元，同比下降3.6%，有机下降3.5%，源于销售数量减少和价格略降 [6] 制造解决方案 - 第四季度营收1.949亿美元，同比增长1.6%（有机增长2.1%），微生物解决方案业务推动有机收入增长 [7] 利润率 - 报告季度毛利润2.842亿美元，同比下降21.9%，毛利率28.4%，同比收缩757个基点，因公司总成本增长10.6% [8] - 销售、一般及行政费用同比下降0.7%至1.957亿美元，调整后营业收入8850万美元，同比下降47%，调整后营业利润率收缩764个基点至8.8% [8] 流动性与现金状况 - 2024年末现金及现金等价物1.946亿美元，2023年末为2.768亿美元 [9] - 第四季度末经营活动提供的累计净现金7.346亿美元，去年同期为6.839亿美元 [10] 2025年指引 - 预计总营收按报告基础下降4.5 - 7.0%，Zacks共识预期为38.9亿美元，意味着报告下降3.4%，有机收入预计下降3.5 - 5.5% [11] - 2025年调整后每股收益预计在9.10 - 9.60美元，Zacks共识预期为9.93美元 [11] 其他公司情况 奎斯特诊断公司（Quest Diagnostics） - 2024年第四季度调整后每股收益2.23美元，超Zacks共识预期1.8%，营收26.2亿美元，超Zacks共识预期1.9%，目前Zacks排名2（买入） [15][16] 瑞思迈公司（ResMed） - 2025财年第二季度调整后每股收益2.43美元，超Zacks共识预期5.6%，营收12.8亿美元，超Zacks共识预期1.6%，目前Zacks排名2（买入） [16] 卡地纳健康集团（Cardinal Health） - 2025财年第二季度调整后每股收益1.93美元，超Zacks共识预期10.3%，营收552.6亿美元，超Zacks共识预期0.7%，目前Zacks排名2（买入） [17]