文章核心观点 - 数据流式传输平台提供商Confluent过去六个月股价上涨59%，2024年第四季度财报发布后涨势有望延续，虽近期涨幅可观但现在买入仍不晚 [1][2] 公司发展现状 - 公司云数据流式传输平台可让客户将数据从孤立系统整合到单一平台实时存储、访问和管理，预计今年潜在市场规模达1000亿美元，2024年营收增长24%至9.64亿美元 [3] - 除新增客户外现有客户支出增加，得益于生成式人工智能发展，客户用数据流式传输开发客服聊天机器人和创作内容等 [4] - 上一季度基于美元的净留存率达117%，表明服务粘性高，现有客户年支出增加 [5] - 上一季度ARR超100万美元的客户数量同比增长23%，超过总客户基数17%的增幅，推动利润率提升和盈利增长，去年利润增长近七倍至每股0.29美元，高于原指引 [6] 未来发展预期 - 管理层预计2025年盈利增长21%至每股0.35美元，营收增长16%，因合作关系加强可能再次超预期 [7] - 与Jio Platforms Limited达成多年战略合作伙伴关系，将在JioCloud Services上提供云平台，有望开拓大量客户 [8] - 扩大与Databricks的合作，结合双方平台为企业提供实时数据用于人工智能决策，Databricks 2024年底ARR预计增长60% [9] - 此类合作或助公司吸引更多客户，实现超预期增长，市场普遍预计2026年盈利大幅提升 [10] 投资价值分析 - 基于未来五年预期盈利增长，公司PEG比率为0.8，表明股票被低估 [11]