文章核心观点 公司公布2024年第四季度及全年财务业绩，虽受租船费率下降和船只出售影响，收入和净利润有所下滑，但仍维持稳定营收，公司财务状况稳健，对未来市场保持谨慎态度 [1][2][3][4] 财务业绩 第四季度业绩 - 净收入970万美元，归属于普通股股东的净收入920万美元，2023年同期分别为2500万美元和2450万美元 [1] - 收入2170万美元（扣除航次费用后1980万美元），2023年同期为2380万美元（扣除航次费用后2270万美元） [2] - 基本和摊薄每股收益分别为0.74美元和0.25美元 [1] - 经营活动提供的净现金为1210万美元，2023年同期为930万美元 [2] 全年业绩 - 净收入4370万美元，2023年为6940万美元 [3] - 归属于普通股股东的净收入4190万美元，基本和摊薄每股收益分别为3.39美元和1.11美元；2023年分别为5690万美元、5.43美元和1.91美元 [3] 业绩分析 - 收入下降归因于2023年12月出售船只后所有权天数减少，以及该季度实现的期租等价费率下降 [2] - 2024年第四季度船队平均期租等价费率为32652美元，2023年同期为33114美元 [2] - 虽租船费率大幅下降，但公司通过有效运营和平衡的船队部署策略维持了稳定营收 [4] - 五艘定期租船的船只平均每天赚取36200美元，降低了较低现货市场费率的影响 [5] 市场情况 租船费率 - 2024年第四季度，现代阿芙拉型油轮整体现货日租船费率为38746美元，较上一季度平均水平上涨22.1%，较2023年第四季度平均水平下降36.8% [13] - 2025年初，租船费率降至29328美元，公司认为租船费率可能会回归历史平均水平 [6] 船队供应与需求 - 2024年第四季度油轮船队供应量为6.95亿载重吨，较上一季度增长0.2%，较2023年第四季度增长0.8% [13] - 预计2025年油轮船队供应量将增长2.3%，2026年增长3.8% [13] - 吨英里需求预计增长1.0%，超过原油油轮供应的有限增长（预计为0.8%） [13] 其他市场指标 - 2024年油轮船队利用率平均为84.9%，分析师预计2025年将略微提高至85.3% [13] - 第四季度新造船油轮签约量为580万载重吨，油轮订单与船队的比率为14.0% [13] - 第四季度末，一艘10年船龄的阿芙拉型油轮价值为5200万美元，较上一季度下降11.9%，较2023年第四季度下降5.5% [13] - 用于浮动储存（不包括专用储存）的油轮数量在第四季度为74艘（970万载重吨），较上一季度末下降36.2%，较2023年第四季度下降32.7% [13] - 全球石油消费量为1.034亿桶/日，较上一季度增长0.4%，较2023年第四季度增长1.0% [13] - 全球石油产量为1.034亿桶/日，较上一季度增长0.5%，较2023年第四季度增长0.06% [13] - 经合组织商业库存为27.44亿桶，较上一季度下降2.1%，较2023年第四季度下降0.8% [13] 公司发展 船队部署 - 公司计划在年中重新部署M/T P. Aliki轮，以及目前在现货市场和联营安排中运营的两艘船只 [7] - 公司新造船计划得到与顶级租船人的战略长期合作支持 [8] 股份与权证 - 截至2025年2月19日，公司有12432158股流通普通股 [8] - 有多种未行使的普通股购买权证，包括不同数量和行使价格的权证 [13] 优先股 - 公司有50726股B系列可转换累积永久优先股和1423912股C系列可转换累积可赎回永久优先股流通 [9] 船队就业情况 运营中的阿芙拉型油轮 - 包括BLUE、BRIOLETTE等多艘船只，采用定期租船、现货航次租船、联营等不同租船类型 [15][17] 在建的LR1和LR2型油轮 - 包括HULL 1515、HULL 1596等多艘船只，均采用定期租船方式，部分船只预计2025 - 2027年交付 [17][18]