文章核心观点 - 公司作为领先的专业保险公司和全球再保险公司，通过重新定位投资组合、加强业务、合理配置资源、提高效率、改善投资组合结构和承保盈利能力等举措，有望实现增长，且其股息历史、增长预测和估值具有吸引力 [14][15] 公司估值 - 公司股价较Zacks财产和意外险行业有折让，其远期市净率为1.38倍，低于行业平均的1.64倍、金融板块的4.24倍和Zacks标准普尔500综合指数的8.07倍，价值评分为B [1] 公司规模与业绩表现 - 公司市值75.9亿美元，过去三个月平均日交易量为60万股，过去四个季度均超盈利预期，平均超9.17% [2] - 过去一年公司股价上涨48.5%，跑赢行业的16.5%、金融板块的25.5%和Zacks标准普尔500综合指数的24.1% [3] 股价走势 - 公司股价周三收于91.50美元，接近52周高位94.89美元，且高于50日和200日简单移动平均线（分别为90.04美元和79.87美元），显示出强劲的上涨势头 [5] 增长预测 - Zacks对公司2025年每股收益的共识预测同比增长0.1%，营收预计为67.6亿美元，同比增长10.8%；2026年每股收益和营收预计分别较2024年增长10.1%和6.4% [7] - 过去五年公司盈利增长67.1%，优于行业平均的19.3% [7] 资本回报率 - 过去12个月公司净资产收益率为18.8%，高于行业平均的7.6%，显示出公司有效利用股东资金的能力 [8] - 过去12个月公司投资资本回报率为11.6%，高于行业平均的5.8%，且过去几个季度随着资本投资增加而上升 [9] 发展战略 - 公司致力于成为领先的专业承保商，专注于批发保险和中低端市场等增长领域，降低风险敞口，专注于特定业务线，有利于公司增长 [10] - 保险业务受益于多元化的全球专业业务组合、领导地位和主要业务线的增长机会；再保险业务受益于强大的周期管理和业务结构改善 [11] - 公司专注于扩展数字能力以开拓小客户业务，简化运营结构、提高效率和利用生产率提升，目标是到2026年将一般及行政比率降至11%以下，战略举措推动了过去几年运营利润的改善 [12] 股息情况 - 公司连续18年提高股息，目前股息收益率为1.9%，远高于行业平均的0.2%，在同行中股息收益率较高 [13]