文章核心观点 - LKQ公司2024年第四季度调整后每股收益超预期但同比下降，营收未达预期且同比下滑，各业务板块表现不一，公司给出2025年业绩指引 [1][3][4][5][6][10] 第四季度财务表现 - 调整后每股收益80美分，超Zacks共识预期的75美分，但低于去年同期的84美分 [1] - 季度营收33.6亿美元，未达Zacks共识预期的34.2亿美元，且低于去年同期的35亿美元，零部件和服务有机营收同比下降3.6% [1] 各业务板块亮点 - 北美批发业务营收13.7亿美元，同比下降6.9%，未达预期的14.4亿美元，EBITDA为2.31亿美元，高于预期但低于去年同期 [3] - 欧洲业务营收15.1亿美元，同比下降2.3%，未达预期的15.6亿美元，EBITDA为1.52亿美元，高于去年同期且超预期 [4] - 专业业务营收3.49亿美元，同比下降5.9%，但超预期的3.372亿美元，EBITDA为1400万美元，略低于去年同期且未达预期 [5] - 自助服务业务营收1.31亿美元，同比增长11%，超预期的1.003亿美元，EBITDA为1100万美元，高于预期且高于去年同期 [6] 财务状况与股息 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为2.34亿美元，低于2023年同期的2.99亿美元，长期债务（不包括流动部分）为41.3亿美元，高于2023年同期的36.6亿美元，总债务为42亿美元 [7] - 2024年经营活动现金流为11.2亿美元，自由现金流为8.1亿美元 [8] - 2024年第四季度回购210万股，价值8000万美元，2018年10月下旬至2024年12月31日共回购约6500万股，总额28亿美元 [8] - 2025年2月18日宣布每股30美分的季度现金股息，将于3月27日支付给3月13日收盘时登记在册的股东 [9] 2025年业绩指引 - 预计零部件和服务有机营收同比增长0 - 2% [10] - 预计调整后每股收益在3.40 - 3.70美元之间，2024年为3.48美元 [10] - 预计经营现金流在10.75 - 12.75亿美元之间，自由现金流在7.5 - 9亿美元之间 [10] 公司评级与推荐 - LKQ目前Zacks排名为3（持有） [11] - 汽车行业中吉利汽车（GELYY）Zacks排名为1（强力买入），Dana Incorporated（DAN）和Garrett Motion Inc.（GTX）Zacks排名为2（买入） [11][12] - 吉利汽车2025财年销售额和收益预计同比增长66.62%和149.31%，过去60天2025和2026财年每股收益预期分别提高15美分和38美分 [12] - Dana 2025年收益预计同比增长79.17%，过去30天2025年每股收益预期提高20美分 [13] - Garrett Motion 2025年销售额和收益预计同比增长2.16%和17.92%，过去30天2025年每股收益预期提高1美分 [13]